Dobrá hypotéka je zajištěná hypotéka
Hypotéky jsou stále
oblíbenějším způsobem, jak si pořídit vlastní bydlení. Objemy a počty hypotečních
úvěrů dosáhly v červnu rekordních hodnot a překonaly dokonce předkrizový rok 2007.
Hlavním důvodem hypotečního boomu ale nejsou bohatší domácnosti, jak by se mohlo
zdát, nýbrž historicky nejnižší úrokové sazby. V červnu 2015 byla průměrná sazba
pouhých 2,05 %. Častěji než dříve se proto nechají zlákat i lidé, kteří by za normálních
okolností na hypotéku nikdy nedosáhli.
To, že stoupá počet potenciálně rizikových
úvěrů, si uvědomuje i Česká národní banka (ČNB), která před časem vydala doporučení,
aby komerční banky zpřísnily podmínky pro poskytování hypotečních úvěrů, především
aby omezily ty stoprocentní. Má strach z toho, že až sazby stoupnou, bude mít velké
množství dlužníků problémy se splácením, což může negativně ovlivnit stabilitu bank.
Jen loni si domácnosti prostřednictvím stoprocentních hypoték půjčily odhadem deset
miliard korun.
Většina lidí, kteří se rozhodnou
pro hypoteční úvěr, obvykle dopředu počítá s různými riziky, jež se mohou v průběhu
času objevit (nemoc, ztráta zaměstnání nebo změna rodinné situace), a snaží se před
nimi chránit, zpravidla dobrou pojistkou. Největší dopad na schopnost takto velký
a hlavně dlouhodobý úvěr utáhnout mají ale hlavně systémová rizika, jako je růst
hypotečních sazeb a pokles cen nemovitostí, která jdou často ruku v ruce a před
nimiž se jistí málokdo. I relativně malá změna v úrokových sazbách může totiž znamenat několik tisíc korun měsíčně a stát se jazýčkem
na vahách, který rozhodne, zda dům nebo byt úspěšně splatíme, či zda propadne bance.
Abychom si to mohli lépe představit,
podívejme se na konkrétní příklad. Když si rodina vezme dvoumilionový úvěr na 20
let, vychází pravidelná splátka hypotéky při úroku 2 % na 10 117 korun. Pokud by
se sazba zvedla na úroveň 3,81 % (což je šestiletý průměr), činila by měsíční splátka
už
11 920 korun. To znamená navýšení o 1 803 korun měsíčně, ročně pak o 21 636 korun.
Ještě před
5 lety se úrokové sazby pohybovaly kolem 5 %. V takovém případě by se měsíční splátka
prodražila dokonce o 3 000 na 13 199 korun. Pokud však ekonomiku postihnou závažné
problémy, mohou sazby stoupnout ještě mnohem výše. Například na krizí zmítané Ukrajině
se nyní sazby pohybují kolem 20 % a to by v našem případě znamenalo navýšení měsíční
splátky na zcela likvidačních 33 976 korun.
Jedním z hlavních faktorů, od
nichž se cena hypotečních sazeb odvíjí, je výše repo sazeb, které nastavuje centrální
banka. Nyní jsou repo sazby na extrémně nízkých hodnotách 0,05 %, to znamená, že
pro další pokles už tu není téměř žádný prostor. Cenu hypoték dále ovlivňují výnosy
desetiletých státních dluhopisů. Ty se rovněž pohybují velmi nízko, přestože v posledních
měsících vzrostly
z dubnových 0,26 % až na současných 1,01 %. Pokud výnosy z dluhopisů rostou, stoupají
i bankám jejich náklady na obstarání peněz a musí začít úroky postupně navyšovat.
Proto také v poslední době opatrně ohlašují konec nepřetržitého snižování sazeb.
Banky se proti krizi chrání, jistěte se také
Český trh opravdový pád cen realit
ještě nezažil, to však neznamená, že nikdy nemůže přijít. Mírný pokles, který nastal
v roce 2008 v důsledku ekonomické krize, byl pouze slabým odvarem ve srovnání s
tím, jaký pád zažili například Japonci v 90. letech minulého století nebo před osmi
lety Španělé
a jaký dobře zná většina západních zemí. Pokud je vysoká zaměstnanost, rostou příjmy,
hypotéky jsou dostupné takřka pro kohokoliv. Banky jsou ochotny půjčovat a chovat
se výrazně rizikověji. To vše vytváří do jisté míry umělou poptávku po nemovitostech,
což žene jejich ceny nahoru. Když však důvody pro rostoucí poptávku pominou, ceny
začnou zase výrazně klesat. V takovém případě jsou
v největším ohrožení právě vysokoprocentní hypotéky. Pokud klesne hodnota zástavy
v případě 80% nebo 90% úvěru, začne klient snadno dlužit bance více, než kolik stojí
celá jeho nemovitost. Banka pak může dle smlouvy požadovat doplacení nebo v extrémním
případě dorovnání úvěru. Taková hypotéka je prakticky nerefinancovatelná a banka
kvůli zvýšenému riziku, které podstupuje, většinou výrazně navýší hypoteční sazby.
To má samozřejmě pro dlužníka fatální důsledky. Mimochodem, tak zcela v klidu nemusí
zůstat ani ti, kteří mají dojednanou dlouhou fixaci. Banky se vždy různými dodatky
ke smlouvám jistí, aby při větším zvýšení sazeb v ekonomice mohly vlastní úroky
rovněž navýšit.
Stejně by se proto měli chránit i
majitelé hypoték. Podle posledního průzkumu disponuje finanční rezervou nad 50 000
korun pouze čtvrtina Čechů, podobný počet lidí nemá úspory žádné. Zároveň se domácnosti
stále více zadlužují. Přitom chytře vytvořená rezerva je nejefektivnějším nástrojem,
jak se chránit před všemi negativními událostmi na trzích. Musí být ale vytvořena
v aktivech, jejichž cena při krizi stoupá, nikoli tedy ve spořicích fondech či akciích.
Při krizi nemusí být v bezpečí ani úspory
v bankách. Jedním z nejlepších prostředků pro zajištění hypotečního úvěru je zlato.
Je to protikrizové aktivum, které významně zhodnocuje v případě nestability, vysoké
inflace, a dokonce i při poklesu cen nemovitostí. Rezervu do zlata lze navíc vytvářet
postupně prostřednictvím pravidelného spoření, díky kterému se cena kovu průměruje.
Naspořené prostředky můžeme později použít při navýšení splátky, ztrátě zaměstnání
nebo dlouhodobé nemoci. Umožní nám předčasně splatit hypoteční úvěr nebo ho dozajistit
v případě poklesu ceny nemovitostí. A pokud žádný z těchto scénářů nenastane, zůstane
nám rezerva pro další období a investiční příležitosti či pro odchod do důchodu.
Nadto máme své úspory po celou dobu ochráněné proti inflaci.
Pavel Ryba
Obchodní ředitel GOLDEN GATE CZ a.s. je jedním ze zakladatelů společnosti. Obchodu se věnuje více než deset let a má rozsáhlé zkušenosti z investičního poradenství. Zlato je podle něj cestou ke svobodě a nezávislosti.
O společnosti GOLDEN GATE CZ a.s.
Společnost GOLDEN GATE CZ a.s. byla založena s cílem učinit investici do fyzického zlata a stříbra dostupnou široké veřejnosti. V současné době je GOLDEN GATE CZ a.s.lídrem na trhu investičního zlata v ČR. Svým klientům nabízí širokou škálu spořicích programů již od 500 Kč měsíčně, včetně spoření na důchod, spoření pro děti a spoření k zajištění hypotečního úvěru. K 30. 9. 2015 dosáhla celková výše cílových částek spoření uzavřených klienty společnosti téměř 4,5 miliardy Kč.Více informací na www.goldengate.cz.
Zprávy a články k hypotékám
Poslední zprávy z rubriky Okénko investora:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko nemovitosti
Jan Dvořák, Salutem Fund
Patrik Kostyo, Occollo
Okénko finanční rady
Zuzana Klímová, RekvalifikačníKurzy.cz
Sekvoj patří mezi stromové titány: Načerpejte energii v netradičním lesoparku v ČR
Iva Grácová, Bezvafinance
Bankovní turista, nebo věrný klient: Kdo vyhrává ve hře o finanční výhody?
Petr Holub, MojeNebankovka
Tomáš Rosenkranc, Ušetřeno.cz
Snižování úrokové sazby přináší výhodnější podmínky pro refinancování hypotéky
Marek Pokorný, Portu
Japonská centrální banka po 17 letech zvýšila sazby. Co to znamená?
Jan Béreš, Kalkulátor.cz
Jiří Sýkora, Swiss Life Select
Swiss Life Hypoindex březen 2024: Hypoteční sazby stagnují. Další zlevnění hypoték přijde na jaře