Investicniweb.cz (Investičníweb, s.r.o.)
Akcie v ČR  |  28.07.2015 07:55:24

Akcie, které by si dnes koupil mladý Warren Buffett


Buffett na posledním výročním setkání s akcionáři Berkshire Hathaway oznámil, že se soustředí pouze na hodně velké společnosti, protože jedině ony mohou vylepšit zisky jeho obrovského konglomerátu. Jinými slovy, nevylučuje, že se na trhu najde mnoho neméně zajímavých, ne-li zajímavějších firem, bohužel ale nesplňují jeho kritérium velikosti.

Serveru MarketWatch se podařilo na základě studie National Bureau of Economic Research a AQR Capital Management identifikovat konkrétní příležitosti, protože autoři rozkryli Buffettovu "taktiku" výběru jednotlivých akcií.

Zde jsou hlavní kritéria:

  • Bezpečí: Měřené historicky nízkou volatilitou a nízkou betou (náchylností reagovat na tržní otřesy netýkající se přímo byznysu firmy).
  • Nízká cena: Měřená nízkým poměrem ceny akcie k účetní hodnotě (price-to-book, P/B).
  • Kvalita: Ziskové, stabilní a růstové firmy vyplácející vysoké dividendy.

Firmy, které splní kritéria, bývají konzervativní investicí, a proto u nich lze tolerovat větší alokaci ve srovnání se spekulativnějšími tituly.

Dalším charakteristickým rysem Buffettových investic je podle autorů studie vyšší páka (úvěr na investiční účely). Páka na nákup bezpečných akcií s nízkou volatilitou neodporuje strategii konzervativního portfolia. Buffett aplikuje na své investice páku 1,6 ku 1. Investoři, kteří chtějí dlouhodobě napodobit jeho výkonnost, mohou zkusit to samé.

Beta faktor Berkshire Hathaway je například na základě tržních výkyvů posledních pěti let ve vztahu k S&P 500 0,53. To je jen o něco více než polovina rizika spojeného s nákupem indexového fondu sledujícího široký akciový trh. Beta pod 1 znamená, že akcie je méně volatilní než trh, beta nad 1 indikuje relativně vyšší volatilitu.

Pokud právě alokujete část svých aktiv do dluhopisů, můžete si udržet stejný rizikový profil portfolia, pokud část alokace pro pevně úročené investice vložíte do bezpečných kvalitních akcií, které preferuje Buffett, a těžit z využití páky.

Následující akcie z indexu S&P 1500 (index sdružující benchmarky S&P 500, S&P 400 a S&P 600 - pozn. red.) získaly vysoké skóre od FactSet ve všech oblastech, které autoři posuzovali při určování levných, bezpečných a kvalitních akcií. Jejich P/B a beta faktory jsou podprůměrné, zatímco jejich ziskovost vztažená k celkovým aktivům je nadprůměrná, stejně jako jejich pětiletá míra ziskovosti.

American Eagle Outfitters

American Vanguard

 


Hodnocení článku: 10 | 8 | 6 | 4 | 2 | 0

Akcie, které by si dnes koupil mladý Warren Buffett

Diskuze a názory uživatelů na téma: Akcie, které by si dnes koupil mladý Warren Buffett

Na dané téma nejsou žádné názory.


Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:

Pá   9:12  PMČR bude dnes vyřazen z indexu MSCI Small Cap Research (Česká spořitelna)

Přečtěte si také:

09.02.2020Proč Warren Buffett nenakupuje akcie, když jsou přece tak atraktivní? Investicniweb.cz (Investičníweb, s.r.o.)
26.11.2018Proč by dnes Warren Buffett nakupoval zlato (kdyby mohl)? Investicniweb.cz (Investičníweb, s.r.o.)
03.03.2016Warren Buffett: Letos nakupuji akcie ještě agresivněji Investicniweb.cz (Investičníweb, s.r.o.)





Zobrazit sloupec 
Kurzy měn | Akcie | Obchodní rejstřík | Zájezdy | Last minute | Meteobox | Bydlet | YAuto | Studium | E
Kurzy.cz - Akcie cz, kurzy měn, forex, zlato.
TOP: Akcie CZ Akcie svět Kurzy měn Komodity Dluhopisy Zlato Bitcoin Hypotéky Tarify Energie Kalkulačka Zákony Práce Koronavirus

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Hypotéky, Stavební spoření

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzdy, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, nafta

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto, Spolehlivost Aut

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Copyright © 2000 - 2020

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.,

ISSN 1801-8688

Ochrana údajů | Cookies