Denný výhľad na EURUSD 22.7.2015

Revízia priemyselnej výroby pomohla EURUSD

Včerajšia európska seansa prebiehala bez väčšej volatility a obchodníci čakali na prípadný impulz, ktorý by pomohol EURUSD prelomiť úroveň 1.090. Tento impulz prišiel v podobe revízie priemyselnej výroby z USA za posledné tri roky, ktorá bola zverejnená o 16:00. Celkovo skončila revízia v neprospech US ekonomiky a spôsobila výpredaj USD na trhu. Na EURUSD sme tak videli pravdepodobne zatváranie krátkych pozícii na čo sme upozorňovali od začiatku týždňa.
Na budúci týždeň očakávame zasadnutie FOMC a preto sa do popredia opäť dostanú US dáta, ale aj špekulácie o začiatku zvyšovania úrokovej miery v USA. FOMC vidí problém v inflácií a pokým neuvidí náznaky obnovia rastu inflácie, začiatok lift-off môže byť ohrozený. Pred samotným budúcotýždňovým FOMC je tak pravdepodobný nárast volatility na USD pároch.

Fundamentálny výhľad dňa

Makroekonomický kalendár by mal dnes priniesť dáta z USA v podobe predaj existujúcich domov. O 08:45 očakávame z Francúzska výsledok dôvery výrobného sektora za mesiac júl. Z Talianska o 10:00 budú zverejnené priemyselné objednávky a priemyselný predaj za mesiac máj. O 11:00 očakávame talianske maloobchodné tržby rovnako za mesiac máj. Výsledky z Francúzska a Talianska by nemali mať významnejší vplyv na EURUSD. Z USA o 16:00 bude zverejnený predaj existujúcich domov za mesiac jún. Jedná sa o benchmarkový výsledok z realitného sektora. Predaj existujúcich domov má 90% podiel na celkovom predaji domov v USA. Predaj domov nie je započítavaný do HDP, ale je sledovaný FOMC. Výsledok predaja ovplyvňuje EURUSD a lepší výsledok by mal podporiť rast USD.
Grécky parlament by mal dnes hlasovať o niektorých kľúčových reformách, ich schválenie je podmienkou pre získanie prostriedkov z ESM.

Dnešný výhľad

Test úrovne 1.097 (HVN) po revízii priemyselnej produkcie je signálom, že pred zasadnutím FOMC môžeme počítať s pokusom býkov o prípadné prelomenie pásma 1.1000/1.1020. Dokonca nie je vylúčený rast do pásma 1.1080/1.1100 (čo nie je náš hlavný scenár). Práve pásmo 1.1080/1.1100 by mohlo byť dosiahnuté do zasadnutia FOMC, ak US dáta skončia negatívne a naopak uvidíme dobré výsledky z eurozóny.
Krátkodobé riziko je tak vyrovnané a nemôžeme tak vylúčiť ďalší rast na EURUSD, napriek tomu do zasadnutia FOMC vidíme ako viacej pravdepodobný test miním na 1.081 ako rast k úrovni 1.1100. Z toho dôvodu vnímame rast EURUSD ku kľúčovým úrovniam ako príležitosť na predaj s úzkym S/L.
Implikovaná intradenná volatilita na EURUSD zaznamenala odraz nahor z úrovne 10 na 15. Obchodníci tak dnes očakávajú prudšie pohyby na EURUSD, avšak dnešné očakávanie je stále pod mesačným priemerom.
Suporty: 1.090, 1.087/85, 1.081/80 a 1.075. Rezistencie: 1.097, 1.1000/1.1020, 1.1050 (LVN) a pásmo 1.1080/1.1100.
Rizikom pre náš výhľad je zmena sentimentu na trhu po US dátach, alebo hlasovaní gréckeho parlamentu. Podobne ako včera môže byť spôsobená aj pohybom na EURGBP, alebo EURJPY.