Indexové fondy mohou vhodně doplnit investiční portfolio

Hlavním cílem indexových fondů je kopírovat výkonnost sledovaného indexu s co nejnižší odchylkou. V České republice jich najdete jen několik, a to v nabídce ČSOB a IKS-KB. V čem se tyto produkty liší od aktivně řízených fondů? Které regiony pokrývají?

Téměř všechny v tuzemsku nabízené podílové fondy jsou řízeny aktivně. Cílem portfolio manažera aktivně řízeného fondu je najít a držet takové portfolio, které bude dlouhodobě přinášet vyšší zhodnocení než cenné papíry reprezentující určitý trh (index). V případě globálního akciového fondu může být cílem například sestavit takové portfolio, které bude výkonností překonávat výkonnost světových akcií zařazených v indexu MSCI World. Při svém rozhodování je manažer vázán statutem fondu, ve kterém je mimo jiné podrobně popsána investiční strategie, aktiva, do nichž lze investovat a limity zastoupení jednotlivých aktiv v portfoliu.

Pasivně řízené fondy sledují výkonnost trhu

Pasivně řízené podílové fondy (pozn. též označované jako indexové fondy) se nesnaží překovávat výkonnost určitého trhu (indexu), ale co nejtěsněji ji následovat. Portfolio manažer fondu sleduje hlavní rysy složení indexu. V případě fyzické replikace indexu bude váhové zastoupení jednotlivých titulů v portfoliu fondu přibližně stejné jako ve sledovaném indexu. V určitých situacích může být využita i syntetická replikace prostřednictvím derivátů. Za hlavní přednost indexových fondů patří nižší finanční náročnost správy portfolia. Levnější správa by se měla promítnout do výše ročního poplatku za správu podílového fondu.

Kdo nabízí indexové fondy?

Nejvíce indexových fondů najdete v nabídce ČSOB (fondy spravované KBC Asset Management). Aktuálně můžete prostřednictvím ČSOB investovat do pěti akciových a jednoho dluhopisového fondu. V rámci akciových fondů můžete využít fond sledující výkonnost globálních akcií, akcií firem z USA, Evropy, zemí eurozóny a Japonska. Dluhopisový fond sleduje výkonnost indexu JP Morgan EMU Government Bond (státní dluhopisy zemí eurozóny denominované v eurech).

Tabulku základních parametrů fondů naleznete zde

Další indexové fondy nabízí i IKS-KB (fondy Amundi Asset Management). K dispozici je například fond investující v rámci severoamerického akciového trhu. Portfolio fondu tvoří akcie z indexu MSCI North America. Do fondů můžete investovat v korunách, eurech či dolarech.

Již tento čtvrtek si na portálu Fondinfo.cz porovnáme výkonnost indexových fondů s konkurencí.