Akciové podílové fondy se zaměřením na vyspělé trhy – kterým se vedlo nejlépe?

I v případě vyspělých trhů se v uplynulých 12 měsících dalo vydělat více jak 50 %! Výrazně v plusu byly všechny sledované skupiny fondů, i když rozdíly ve výkonnostech byly opravdu velké…

Nejvyšší zhodnocení vykázaly v uplynulých 12 měsících (měřeno od 20. 4. 2014 – 20. 4. 2015) podílové fondy se zaměřením na akcie japonských firem, kdy průměrná výkonnost těchto fondů činila 38,24 %, což je hodnota, kterou bychom dříve očekávali spíše u fondů se zaměřením na akcie z Číny, Indie či Brazílie.

Druhou skupinou fondů v pořadí je ta se zaměřením na akcie firem z vyspělých zemí patřící do oblasti Asie a Pacifiku (patří sem např. Austrálie, Nový Zéland, Hong Kong, Taiwan), mimo Japonsko, kdy si tyto fondy v uplynulých 12 měsících připsaly průměrné zhodnocení 27,73 %.

Stejně jako Japonsko, i další země z výše uvedených regionů jsou silně na export zaměřenými trhy, kdy podstatná část vývozů končí v Číně, která je z velké části „zodpovědná“ za růsty akciových trhů zemí ve svém okolí.

V posledních měsících se velmi často mluví o zhodnocení akcií z USA. Fondy investující převážně do těchto akcií (další skupinou fondů je ta se zaměřením na Severní Ameriku, přičemž tyto fondy investují drtivou většinu svých prostředků do akcií amerických firem), však vykázaly průměrné zhodnocení pouze 20,78 %, což je nejnižší pozorovaná hodnota. Za toto částečně může i diverzifikace portfolií těchto fondů, které zahrnují i méně výkonná odvětví (o vysokých výnosech je ve spojení s americkými akciemi psáno především pokud jde o biotechnologické společnosti).

Průměrné zhodnocení podílových fondů se zaměřením na jednotlivé vyspělé regiony

Region	Výkonnost (v %)
Japonsko	38,24
Asie, Pacifik	27,73
Globální	25,59
Západní Evropa	21,32
Severní Amerika	20,78

Pro ty z Vás, které zajímají konkrétní podílové fondy, jsme připravili tabulku s přehledem nejvýkonnějších fondů (bez omezení regionu vyspělých trhů).

5 nejvýkonnějších akciových podílových fondů investujících ve vyspělých regionech

Podílový fond	Investiční společnost	ISIN	Výkonnost (v %)
ESPA Stock Japan	Erste Sparinvest	AT0000639067	54,77
U.S. Fundamental Growth	Pioneer IM	LU0353248106	50,71
Franklin U.S. Equity	Franklin Templeton	LU0139291818	49,52
North American Basic Value	Pioneer IM	LU0229387385	47,34
Japanese Equity	Pioneer IM	LU0119372687	47,15

Pokud jde o strukturu výkonností, podílové fondy zaměřené na Japonsko zhodnotily prostředky svých podílníků nejčastěji mezi 31 % - 51 %, v případě Severní Ameriky bylo nejčastěji zastoupeno zhodnocení 11 % - 31 %, stejně jako v případě podílových fondů zaměřených na západní Evropu či vyspělé země jako celek. Poslední skupina fondů, ta zaměřená na oblast Asie a Pacifiku zhodnotila prostředky svých investorů nejčastěji mezi 11 % - 31 %. Vyšší jak 10% ztrátu vykázaly pouze podílové fondy se zaměřením na západní Evropu.