Komerční banka: čistý zisk nad odhady díky nízkým nákladům rizika
Čistý zisk za 1Q15 dosáhl 3,46 mld. Kč (tzn. +12,2 % meziročně) a překonal tak jak náš odhad, tak i konsensus trhu. Hlavním důvodem byly výrazně nižší než očekávané náklady rizika. Čistý úrokový výnos činil 5,126 mld. Kč (+0,9 % r/r), tzn. v souladu s naším odhadem. Výnosy z poplatků a provizí lehce za odhady zaostaly, když dosáhly 1,699 mld. Kč (-4 % r/r). Výnos z obchodování činil 660 mil. Kč (+15,6 % r/r) a překonal tak konsensus.
Náklady rizika příjemně překvapily, když mezikvartálně poklesly (-8 b.b.) a byly tak výrazně níže než v 1Q14 (-35 b.b.). Čisté oprávky dosáhly -109 mil. Kč. Poměr špatných úvěrů se mezikvartálně mírně zvýšil na 5,3 % a jejich krytí se snížilo z 66,7 % (v 4Q14) na 64,5 %.
Ziskovost v 1Q15 překonala odhady a čistý zisk byl o 5-6 % vyšší. Důvodem byly velmi nízké náklady rizika, což bylo dle banky způsobeno příznivým makro prostředím, dobrou splátkovou kázní klientů a snížením jistých nestandardních expozicí. Stejně jako v předchozích čtvrtletích výnosy dokázaly růst a náklady zůstaly pod kontrolou. Jediné mírné zklamání proti našim odhadům byla slabost u výnosů z poplatků a provizí. Aktuálně vnímáme naši cílovou cenu 5300 Kč za akcii jako odpovídající, když se akcie již obchodují bez nároku na dividendu z loňského zisku.
Petr Bártek
Komerční banka: čistý zisk nad odhady díky nízkým nákladům rizika
Na dané téma nejsou žádné názory.
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Příbuzné stránky
- Komerční banka ziskem trumfla všechny odhady, navrhuje dividendu 47 korun na akcii
- Čistý zisk Komerční banky v 1. čtvrtletí klesl meziročně o dvě procenta, odhadují analytici
- Komerční banka: Provozní a čistý zisk lehce zklamal
- Čistý zisk Komerční banky klesl o 26,5 procenta na 3 miliardy Kč
- Čistý zisk Komerční banky klesl o 26,5% na 3 mld. Kč
- Komerční banka: čistý zisk za rok 2016 zvýšila na 14,074 mld, o 7,2%
- Komerční banka ve 3Q dosáhla čistého zisku 3,34 mld. Kč
- Čistý zisk KB v 1Q výrazně nad odhady trhu, kapitálová přiměřenost stále roste
- Čistý zisk Googlu v 1Q13 mírně nad odhady
- Čistý zisk Googlu v 1Q13 mírně nad odhady, tržby zaostaly
- Bank of America: Zisk nad odhady podpořen obchodováním s akciemi
- Zisk BASF ve 3Q překonal odhady díky výměně aktiv s Gazpromem, snížení výhledu
RSS
Přebírání zpráv
Benzín a nafta 21.02.2019
Natural 95 30.35 Kč  | Nafta 31.02 Kč |
Prezentace
21.02.2019 Český podnikatel může najít podporu u státu…
19.12.2018 Vypínače a zásuvky ABB mohou být funkčním i...
12.12.2018 4 kroky k výběru spolehlivých oken
Okénko investora
Štěpán Hájek, Bossa
Patrik Mackových, TopForex
Michal Dvořák, TradeCentrum
Zákaz čínských technologií: kdo budou vítězové a kdo poražení
Olívia Lacenová, xPartners
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Štěpán Křeček, BHS
BHS Asset Management – pohodlný a efektivní způsob investování
Jonáš Mlýnek, LYNX
Zdeněk Ďuriš, EKKA-Gold
Patrik Hudec, GENERALI
Tiskové zprávy
Pořiďte si datovku a vyřiďte letos daňové...
Vloni vzniklo přes 100 tisíc nových firem, nejvíc.
Průmyslové firmy chtějí zkrátit proces přijímání..
Amazon rozšiřuje program prohlídek českého...
