Asijské akcie jsou pro odvážné investory. Tento korunový fond do nich investuje

Investice do asijských společností (primárně těch čínských) patřila v uplynulých letech k hitům mezi drobnými investory. Po propadu akciových trhů v roce 2008 se však pozornost investorů od Asie poněkud odvrátila. Přesto však jde o region, který má velmi zajímavý ekonomický potenciál, velmi mladou populaci a mnoho firem, které se hlásí o své místo na slunci.

Investoři, kteří věří v ekonomický růst Asie, si mohou vybrat z mnoha podílových fondů zaměřených na tento region. Nicméně v tuzemsku je jen jeden fond, který má korunovou třídu (pozn. zde investor nepodstupuje měnové riziko). Tímto fondem je Templeton Asian Growth Fund (CZK) H1.

Fond řídí Mark Mobius

Podle strategie definované statutem fond cílí zejména na majetkové cenné papíry růstových společností registrovaných nebo primárně podnikajících v Asii (kromě Austrálie, Nového Zélandu a Japonska). Řídí jej celosvětově známý manažer Mark Mobius. Kromě stálic jako jsou Čína a Indie jsou v portfoliu obsaženy především menší země s vysokým potenciálem, jako je Indonésie, Jižní Korea či Vietnam. Z hlediska sektorů se fond zaměřuje především na finance, energetiku a spotřební zboží. Tyto tři sektory spolu tvoří více než dvě třetiny zainvestovaných prostředků fondu.

Základní údaje fondu naleznete na portálu fondinfo.cz

Fond dosáhl maxima v červenci roku 2014

Měnová třída podílových listů zajištěná do české koruny (Templeton Asian Growth (CZK) H1) byla založena v květnu roku 2012. V druhé polovině roku 2012 zaznamenal fond lehký propad, ze kterého se ale již v průběhu roku 2013 vzpamatoval. Tento propad byl způsoben výraznějším odlivem zahraničního kapitálu z rozvíjejících se zemí a jeho přesunem do aktiv v USA, v důsledku spekulací o rychlém ukončení kvantitativního uvolňování.

Svých historických maxim dosáhl fond v červenci roku 2014. Od té doby zaznamenává fond další mírnou korekci. Současná cena za jeden podílový list je 110,88 CZK. Základní měnou fondu je americký dolar – Templeton Asian Growth (USD) - společnost Franklin Templeton spravuje již od roku 1991. Během své historie fond zažil největší propad v důsledku finanční krize v letech 2007 a 2009. Všechny ztráty ale fond dokázal do roku 2011 získat zpět.

Z pohledu rizika vyjádřeného hodnotou maximálního propadu ceny podílového listu je patrné, že máme před sebou fond, který je vhodný spíše pro dynamické investory, jež jsou připraveni na významný propad hodnoty.

Složení portfolia

Fond zaujímá celkem 50 pozic. Deset největších titulů tvoří pouze 54,16% obraz portfolia. Z hlediska sektorů se fond zaměřuje především na finance (kde drží fond 14 akcií s celkovým podílem 24,64 %), energetiku (kde drží fond 12 akcií s celkovým podílem 21,93 %) a spotřební zboží (kde drží fond 10 akcií s celkovým podílem 23,24 %). Tyto tři sektory spolu tvoří více než dvě třetiny zainvestovaných prostředků fondu.

Všechny grafy a tabulky k článku naleznete zde

Historické události a majetek fondu

I když samotný fond denominovaný v české koruně v té době ještě neexistoval, na jednotlivých aktivech, které fond aktuálně vlastní, by se v minulosti podepsaly následující události následovně:

• Pád Lehman Brothers v roce 2008: - 15,23 %
• Dluhová krize v roce 2011: - 7,54 %
• Řecká finanční krize 2010: - 6,27 %
• Ruská finanční krize 2008: - 24,12 %

V roce 2009, kdy došlo k oživení celosvětového akciového trhu po obrovských propadech v krizovém roce 2008, by si aktuální akciové emise v portfoliu fondu připsaly 64,42 %.