Co Vás může překvapit při nasazování algoritmických strategií do reálného trhu

Autor: Ing. Jan Budík, Ph.D.

Prostředí měnového trhu je vysoce konkurenční prostředí z pohledu automatických obchodních strategií.  Mnoho obchodníků využívá naprogramované strategie, které automaticky umísťují obchodní příkazy do trhu například na významné cenové úrovně. Důvodem takto vysoké konkurence je relativně snadná dostupnost měnového trhu koncovým obchodníkům a libovolná velikost investované částky.

Mezi jeden z nejčastěji používaných typů obchodních strategií patří tzv. průrazové strategie (break out strategie), které spekulují nad průrazem určité, zpravidla významné, cenové úrovně. Tento typ strategie využívá většinou obchodní STOP příkaz, který se v momentě zasažení nadefinované úrovně ceny okamžitě zasílá do trhu . A právě z tohoto důvodu můžou vyvstat určité komplikace při používání některých typů průrazových strategií.

Příklad základní průrazové strategie:

• KDYŽ Aktuální čas je roven 00:00 TAK Zadej nákupní STOP příkaz na včerejší denní High.
• KDYŽ Aktuální čas je roven 00:00 TAK Zadej prodejní  STOP příkaz na včerejší denní Low.

Tato strategie může být doplněna o prvky řízení obchodní pozice z pohledu aplikace ochranného příkazu (StopLoss) a příkazu pro výběr zisků (ProfitTarget). Ochranný StopLoss příkaz by měl být realizovaný STOP příkazem a pro výběr zisků může být použit LIMIT příkaz .

V procesu návrhu a testování průrazové strategie na historických datech může být dosaženo velmi zajímavých výsledků. V grafu je zobrazena křivka vyjadřující nárůst obchodního kapitálu po aplikaci průrazové strategie, kde byl využit StopLoss a ProfitTarget o velikost 5 pips (50$ / 1lot). 

Použité hodnoty StopLoss a ProfitTarget jsou velmi malé a jakékoli další nepříznivé detaily mohou ovlivnit celkovou ziskovost strategie, pravděpodobnost uzavření obchodu v zisku, průměrnou ztrátu nebo průměrný zisk.

Mezi nepříznivé faktory ovlivňující celkovou ziskovost jednoznačně patří skluz u otevření obchoduzpůsobený použitím STOP příkazu. V případě, že dojde ke skluzu o velikosti 1 pips, což je častý jev při prudkých cenových pohybech, dojde ke zvýšení hodnoty StopLossu na 6 pips a snížení velikosti ProfitTargetu na 4 pips. U takto malých hodnot jde procentuálně o významné číslo a může dojít k výraznému snížení celkové ziskovosti strategie.

V grafu je zobrazena tržní situace ze dne 7. července 2014 na 15-ti minutovém grafu pro měnové páry EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a USD/CAD. Situace byla taková, že u tří měnových párů (GBP/USD, USD/JPY a USD/CAD) došlo v oblasti včerejších významných cenových hladin (včerejší maximum a minimum) k silnému pohybu, který byl doprovázen skluzem u otevření obchodu.