STOX.CZ (Grant Capital)
Investice  |  06.03.2015 16:45:23

Warren Buffett: 5 burzovních pravidel, které musíte dodržovat!

Autor: Ondřej Symerský

Buffetův 50.ročník akcionářského dopisu Berkshire Hathaway obsahoval technické diskuse o pojišťovnictví a dalších podnicích, které Berkshire vlastní, ale jako obvykle tento dopis obsahoval ještě některé důležité ponaučení pro individuální investory, včetně:

1. Akcie je byznys, ne kus papíru

Za prvé, i když vypadá banální to říci, tak akcie je vlastnictví jednotky podnikání. Na začátku dopisu Buffett poznamenal ohledně Berkshire’s BRK.A, vnitřní hodnoty. Poznamenal, že výpočet vnitřní hodnoty podniku není exaktní věda, ale Buffett zmiňuje zisk na akcii a kvalitu vedení jako základní kámen.

Poučení pro investory tedy je, že akcie představuje hodnotu podnikových budoucích příjmů. Měli byste je vlastnit z tohoto důvodu a ne proto, že si myslíte, že ji můžete využít na své krátkodobé výkyvy, které většinou nemají nic společného s jeho obchodní hodnotou.

I když mohou být v krátkodobém horizontu šílené, ceny akcií se nakonec řídí zisky, jež vytváří nejpodstatnější obchody, a vy byste se k nim měli tímto způsobem chovat.

2. Akcie slouží jako ochrana proti inflaci při běhu na dlouhou trať

Buffett poznamenává, že v letech 1964 až 2014, S&P 500 SPX +0.12% včetně dividend, vyvolal návrat více jak 11,000%. Za stejné období, co USD ztratil 87% své kupní síly, což znamená, že nyní stojí $1 to, co v roce 1965 stálo 13¢.

Podle Buffetta bylo mnohem výhodnější za posledních 50 let investovat do sbírky amerických firem. A zdá se, že pravděpodobně příštích 50 let představí stejné výsledky.

Investoři by si měli uvědomit, že americké akcie si nevedly dobře v roce 1970, kdy inflace raketově stoupala. Ale Buffett má jednoznačně pravdu, že akcie zlepšily kupní sílu svých majitelů po dobu půl století od roku 1964.

Nakonec, i když nemusí akcie přinášet špičkové výnosy v daném okamžiku, Buffett přidává frázi „koupit časem“, když mluví o hromadění akcií. Investoři by měli vzít v úvahu, že to pro pravidelné investice do akcií pravděpodobně dopadne dobře během několika desetiletí.

3. Nestálost není risk

Investoři musí tolerovat mnohem větší nestálost akcií, než cenných papírů vázaných na americké měny. Ale je pravda, že cenné papíry vázané na hodnotu americké měny předložili pravdivější riziko pro něčí finanční pohodu v uplynulém půlstoletí.

Pokud potřebujete peníze na domácí koupi, nebo k financování školného v příštích několika letech, pak jsou zapotřebí krátkodobé dluhopisy a hotovost.

Ale pokud máte dlouhý časový rámec a můžete pravidelně investovat, pak riziko pro váš finanční blahobyt není vlastnění akcií. Takže pokud jste relativně mladí a přispíváte například na důchodové spoření, uděláte sami sobě radost, až budete staří přispíváním na akcie nyní a pravidelně v průběhu vašeho života.

4. Mějte multi-desetiletý časový horizont

Buffett myslí v dlouhém období. A to nejen proto, že letošním dopisem se připomíná 50.výročí jeho převzetí kontroly nad Berkshire. Být schopen mít delší časový horizont umožňuje tolerovat nestálost, kterou nezbytně akcie představuje a sklízet plody inflace, které přináší.

5. Dávejte pozor na poplatky a použití indexových fondů

Buffett je letos obzvláště krutý ve svých diskusích k investičním bankéřům, manažerům aktiv a poradcům. Poznamenává, že i když tu jsou někteří vynikající manažeři (podle všeho počítá sám sebe), je velmi těžké identifikovat v předstihu nebo zjistit, jestli jsou jejich výsledky dosáhnuty dovednostmi nebo štěstím.

Základní kompetence poradců „je umění prodávat“ a jsou obecně více zkušení na vytváření vysokých poplatků pro sebe, než se vrátí jejich klientům. Proto Buffett naznačuje, že indexování je způsob, jak investovat.


Další články a zajímavosti naleznete na STOX.CZ | Podpora pro online obchodování 

Logo STOX.CZ STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.


Poslední zprávy z rubriky Investice:

Pá   9:19  Milorad Mišković: Poptávka a nabídka na rezidenčním trhu (nejen) v Praze se... Investicniweb.cz (Investičníweb, s.r.o.)
Pá   9:17  Ranní shrnutí (29.03.2024) X-Trade Brokers (XTB)




Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688