Hledání výhody v trhu podle ceny
Autor: Ing. Jan Budík, Ph.D.
Neustálé hledání obchodní výhody v trhu nepatří jenom k práci traderů, ale také ke každodenní práci podnikatelů, kteří nechtějí zůstat pozadu a chtějí si svým podnikáním zajistit dlouhodobý a stabilní příjem. Cílem je nalézt místo v trhu, kde můžeme být první a svézt se na „první vlně“. V klasickém podnikání může jít o hledání chybějícího produktu, viz. dnešní trh s „farmářskými“ potravinami. Na finančních trzích jde o hledání výhody, která při uváženém použití generuje zisk převyšující výkonnost benchmarkových ukazatelů, jako je například index S&P 500.
Hledání výhody na finančních trzích se liší od podnikání ve snadnější dostupnosti velkého množství historických dat, které jsou zpravidla použity pro vyhledávání tržní výhody. Vyhledávání může být realizováno buď manuálně člověkem anebo automatizovaně za podpory sofistikovaných programů (http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/nastroje-pro-automatizaci-investicniho-rozhodovani). Tyto programy využívají pokročilé optimalizační nástroje s genetickými algoritmy a matematické modely založené například na umělé inteligenci.
Ještě před použitím genetických algoritmů a umělé inteligence je důležité se zamyslet nad tím, jaký typ výhody chceme v trhu hledat. Existují samozřejmě programy, které se pouze spustí a samy naleznou nějakou výhodu v trhu, nicméně dle mého názoru může jít často o nalezení statistické anomálie, která nemá žádnou „silnější“ myšlenku. Výhodnější je nejdříve „vysledovat“ v trhu určité tendence, které se dále rozvinou pomocí genetických algoritmů nebo modelů umělé inteligence.
Jako první je vhodné se rozdělit výhody v trhu do dvou základních skupin:
- Časová výhoda (http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/metody-hledani-vyhod-v-trhu-casova-vyhoda)
- Hodnotová výhoda
Hodnotová výhoda v trhu vychází ze svislé osy, která v klasickém cenovém grafu vyjadřuje cenu sledovaného finančního instrumentu. Realizovaný zisk nebo ztráta je tedy přímo úměrná rozdílu na této ose. Cílem při hledání hodnotové výhody je nalézt takovou cenovou úroveň, na které je vyšší pravděpodobnost odrazu anebo průrazu ceny. Pro nalezení takovéto ceny lze využít několik známých metodik vycházejících primárně z historické ceny a přepočtů podle matematických rovnic.
Jako první a základní významné cenové hladiny lze brát maxima a minima včerejšího dne. Významnost těchto úrovní vychází z faktu, že tyto ceny jsou sledovány jak intradenními obchodníky, tak i obchodníky pozičními. Často je vidět před dosažením včerejšího minima nebo maxima prudký cenový pohyb.
Další výhodu v podobě konkrétní cenové úrovně lze nalézt v úrovních podpory a odporu (support a resistence). Hledání těchto úrovní nemusí být omezené časem, tak jako u maximálních a minimálních hodnot včerejšího dne a mohou vyžadovat zkušenost obchodníka. Lze je rozdělit do dvou základních skupin:
- Podpora/odpor na přesné ceně
- Podpora/odpor v okolí zahuštění ceny
Další často obchodníky používanou technikou pro nalezení významných cenových úrovní je použití tzv. pivot pointů. Jde o cenové úrovně vypočtené dle matematických rovnic, přičemž referenční bod je vypočten z High, Low a Close cen.
Metoda fibonacciho posloupnosti je obchodníky také často používaná pro vyhledání významných cenových úrovní. V matematice je fibonacciho posloupností označována nekonečná řada přirozených čísel začínajících 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 …. Modifikace pro obchodní aplikaci spočívá v přehození posloupnosti s osy X na osu Y. Pro vytvoření posloupnosti je třeba definovat hranice (horní a spodní) často v podobě například včerejšího maxima a minima.
Více zajímavostí naleznete na WWW.STOX.CZ | Podpora pro online obchodování
STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
Okénko investora
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz