Analýza. Dolar vládne.
Nyní se podíváme na vývoj dolaru
z krátkodobého pohledu. Mnoho světových měn vytváří na svých denních grafech
možnou formaci klesající lichoběžník. V takovém případě by měl dolar
vytvářet podobnou formaci také, ale v opačném směru. Začněme tedy pohledem na
dvě menší konsolidační formace, které se nacházejí nad sebou a které se
vytvořily v posledních několika týdnech. Spodní formace je modře označený
praporek. To je typická směr neotáčející formace, která se vyvíjí proti směru
převládajícího trendu. Po opuštění této formaci vidíme, že cena zatím selhává
ve své snaze, dosáhnou obvyklé cílové ceny charakteristické pro tuto formaci,
která se nachází na úrovni 91. Dolar začal vyvíjet postranní trend, který může
dát vznik prorůstovému rostoucímu lichoběžníků se sklonem ve směru současného
růstu.
Grafická
analýza
Nyní můžeme spojit trendovými čarami obě korekční formace a uvidíme, co nám
to ukáže. Názorně zde vidíme vznik rostoucího lichoběžníku. Nicméně k tomu
abychom mohli tento rostoucí lichoběžník považovat za platný, musí nejprve cena
prorazit současný rovnoběžný kanál. Pokud k tomu dojde, budeme moci považovat
vzniklou formaci za formaci, která se nachází v polovině obvyklého pohybu a
získáme tak představu, kam impulsní pohyb může dojít. Hodně bude záležet na
prvním otáčejícím bodě rostoucího lichoběžníku. Kromě jiného si v grafu
povšimněte dvou menších konsolidačních formací označených červeně, které jsou
svým sklonem nakloněn do růstu.
Grafická
analýza
Na Wall Street se říká, že pokud dolar a akcie rostou společně, je to dobré
pro růst akcií. Kapitál ze světa hledá svoji cestu na akciové
trhy USA. Od říjnového minima společně rostou dolar i americké akciové trhy. Je
to jen náhoda?
Grafická
analýza
Pěkným příkladem je pohled na dlouhodobý graf od devadesátých let, kdy
akciový trh v USA prožíval parabolický růst. Dolar i SPX se pohybovaly spolu až
do roku 2000. V tomto roce pak nastartoval růst ceny zlata.
Grafická
analýza
Ještě si probereme jednu záležitost, která se týká současného růstu dolaru.
Zatím se asi nikdo nezabývá cílovým stavem, kam by až mohl dolar dojít. Když se
mění převládající směr trhu, dochází k řadě chaotických pohybů na konci
bývalého trendu, které nakonec vyústí do změny převládajícího trendu. Během
této úvodní fáze můžeme nový trend definovat pomocí trendového kanálu. Na
následujícím grafu můžeme jasně vidět trendový kanál, který se začal vytvářet
od minima dubnu 2011. Vidíme, že poslední cenová akce zastavila přesně na
vrcholu tohoto kanálu. Nyní si můžeme ukázat něco, co všechno krásně spojí
dohromady. Když si posuneme trendovou čáru nově zformovaného trendového kanálu
na poslední vrchol, vidíme, že současný nově se vytvářející se trendový kanál
se nachází přesně v polovině tohoto nadřazeného rostoucího kanálu. To by měl
být nový hlavní trendový kanál, ve kterém se bude rostoucí americký dolar
pohybovat. Pokud bude dolar následovat obvyklý vývoj, tak se prudkým impulsním
rostoucím pohybem, podobným tomu z dubnového minima dostane nad středovou čáru
kanálu a poté v určité chvíli bude docházet k testování středové trendové čáry
shora. Modré obdélníky označují výšku, kam je třeba umístit horní trendovou
čáru. Černé šipky označují impulsní poklesy, které vytvořily minimum v roce
2011.
Grafická
analýza
Následuje 15 let dlouhý graf amerického dolaru, který ukazuje kanál, ve
kterém by se měl dolar pohybovat. Cena by se měla přiblížit k horní trendové
čáře. Samozřejmě pouze v případě, že konsolidační struktury nahromadí dostatek
energie k dalšímu vystřelení směrem vzhůru.
Grafická
analýza
V posledním grafu si opět ukážeme společně graf dolaru a zlata. Možná jste
ho již viděli v dřívějších článcích. Před zhruba šesti měsíci jsem do grafu
zakreslil černé čárkované čáry a také modré šipky. Minule jsme viděli pohyb
dolaru pod touto čarou a pohyb zlata nad svojí čárkovanou čarou. Nyní vidíme,
že obě ceny prorazily tyto trendové čáry, pak následoval test a v současné době
dolar peláší směrem vzhůru. Na zlatě vidíme, že stále probíhá testování a zatím
zde nemáme žádné známky nějakého nastávajícího impulsního pohybu. Do grafu jsem
nově zakreslil purpurový kruh, který označoval překřížení v roce 2006. Pokud je
můj výklad pohybu na dolaru a zlatě správný, existuje velká pravděpodobnost, že
se někdy touto dobou obě tyto křivky opět překříží.
Grafická
analýza
A to je všechno. Během několika následujících týdnů se dovíme, jakým směrem
se cena vydá. Ze zpětného pohledu lze vždy najít příběh, který trhy píší.
Bohužel zpětný pohled je naprosto nepoužitelný pro obchodování. Dokud se nic
zásadního nezmění, vypadá to, že dolar bude pokračovat ve směru svého pohybu.
Naznačuje to pohled z dlouhodobější perspektivy. Obvykle je silný dolar
nepříznivý pro ceny komodit a sektor drahých
kovů. Tentokrát by to nemělo být jiné.
Čtěte
dále: Díl první
Tyto zprávy pro vás vytváří Akcieatrhy.cz
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Štěpán Křeček, BHS
Tři měsíce v řadě klesají ceny potravin v České republice nejrychleji ze všech zemí Evropské unie
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz