Po devíti měsících tohoto roku by měl být Pegas v zajímavém zisku

Očekávaný nemalý dvouciferný nárůst tržeb (+14 až +15%) by měl mít základ opět zejména ve větším objemu produkce po uvedení nové egyptské linky do provozu. Je to faktor, který již známe od počátku tohoto roku, od kdy tato linka běží na plný výkon. Současně by tržbám měl prospívat vyšší počet pracovních dní v Q3/14 a vzhůru se posouvající ceny vstupních surovin (polypropylénu), které se postupně přenášejí i do realizačních cen produkce.

EBITDA marže by se mohla držet v blízkém okolí 20%, což by mělo pomoci jádrovému zisku dostat se za celých devět měsíců hravě přes 30 mil euro.

Nižší česká koruna a zejména oslabení eura vůči dolaru během třetího kvartálu by měly vést ke kurzovým ziskům v řádu několika milionů euro. S odhadem kurzových zisků/ztrát je však vždy spojena určitá nejistota, zvláště nyní, co do nich nově vstupují i měnové efekty spojené s přeceněním vnitropodnikové půjčky poskytnuté do Egypta.

Na samotném konci výsledovky bychom mohli očekávat zhruba dvojnásobný čistý zisk za devět měsíců tohoto roku v porovnání se stejným obdobím roku loňského; odhadujeme 18,7 mil EUR.

Čistý zisk na akcii by proto ke konci září nabídnout přibližně dvě eura, což by byl základ pro celoroční odhady EPS nad 2,50 eura na akcii.

Zprávu o hospodaření zveřejní Pegas ve čtvrtek 27.11.2014 ráno.

Námi odhadované výsledky jsou uvedeny v následující tabulce:

Text s tabulkou a další komentáře lze nalézt na stránkách BH Securities www.bhs.cz

Petr Hlinomaz