Fortuna - kolik jejího růstu bude možno v Q3/14 připsat fotbalovému mistrovství světa v Brazílii?
Je možno předpokládat, že alespoň tolik, o kolik fotbalové mistrovství pozvedlo druhý kvartál této sázkové společnosti; mistrovství se totiž konalo od 12.června do 13.července . Celkově by se tedy mohl zopakovat opět výrazný dvouciferný meziroční růst objemu přijatých sázek, hrubých výher i tržeb a třetí čtvrtletí tohoto roku by mělo být pro Fortunu znovu úspěšným.
S odhadovanou EBITDA marží 24,5% v Q3/14 a 22,1% za celých devět měsíců tohoto roku by jádrový zisk mohl meziročně posílit více jak o pětinu.
Z pohledu jednotlivých segmentů bude opět těžiště výnosů a zisků soustředěno do sázkového byznysu; předpokládáme velmi malý zisk loterijního segmentu.
Tím výčet odhadů de facto končí. Ve čtvrtek 6.listopadu ráno, na kdy je zveřejní výsledků Fortuny plánováno, čekejme totiž jen stručnou informaci, jak je to v lichých kvartálech tradicí.
O to větší význam mohou mít jakékoliv další komentáře, kam patří např.:
- každá zmínka týkající se výhledů vedení firmy do konce tohoto roku. Po devíti měsících tohoto roku by měl být optimismus vedení firmy zachován a výhled do konce roku potvrzen.
- jakékoliv komentáře k osudu firmy v rukou nového vedení; není totiž zcela jasné, s jakými úkoly nové vedení do Fortuny přichází, a ze strany nového vedení nebyly zatím potvrzeny předchozí výroky managementu, např. vyšší prostor pro dividendu v dalších létech.
Tabulka námi očekávaných výsledků v porovnání se skutečností ve stejném období loňského roku
(EUR mn) | Q3 2014 E | Q3 2013 | Y/Y (%) | 9M 2014 E | 9M 2013 | Y/Y (%) |
Objem sázek | 151,4 | 129,345 | 17,0% | 484,6 | 405,431 | 19,5% |
sportovní sázky | 147,6 | 125,666 | 17,4% | 472,9 | 394,100 | 20,0% |
loterie | 3,8 | 3,673 | 2,9% | 11,7 | 11,100 | 5,0% |
Hrubý zisk (Gross win) | 31,5 | 25,993 | 21,4% | 97,4 | 83,400 | 16,8% |
sportovní sázky | 29,8 | 24,348 | 22,3% | 92,0 | 78,100 | 17,8% |
loterie | 1,8 | 1,645 | 7,0% | 5,4 | 5,300 | 2,6% |
Tržby | 26,3 | 21,553 | 21,9% | 81,0 | 69,400 | 16,8% |
sportovní sázky | 23,7 | 19,930 | 18,7% | 74,7 | 64,100 | 16,6% |
loterie | 2,6 | 1,623 | 61,8% | 6,3 | 5,300 | 19,3% |
EBITDA | 6,4 | 5,178 | 24,3% | 21,5 | 18,100 | 18,7% |
sportovní sázky | 6,4 | 5,220 | 23,0% | 21,4 | 18,400 | 16,4% |
loterie | 0,0 | -0,042 | --- | 0,1 | -0,300 | --- |
Odhad výsledků Fortuny včetně tabulky a grafu lze nalézt na stránkách BH Securities http://www.bhs.cz
Petr Hlinomaz
BH Securities a.s - jeden z nejvýznamnějších nebankovních obchodníků s cennými papíry s 20ti letou zkušeností na kapitálových trzích. Hlavní činností je zprostředkování obchodů v tuzemsku i v zahraničí, obhospodařování individuálních portfolií, obchodování na úvěr a obchodování s deriváty.
Více informací na: www.bhs.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz