Metody hledání výhod v trhu – časová výhoda
Autor: Ing. Jan Budík, Ph.D.
Neustálé hledání obchodní výhody v trhu nepatří jenom k práci traderů, ale také ke každodenní práci podnikatelů, kteří nechtějí zůstat pozadu a chtějí si svým podnikáním zajistit dlouhodobý a stabilní příjem. Cílem je nalézt místo v trhu, kde můžeme být první a svézt se na „první vlně“. V klasickém podnikání může jít o hledání chybějícího produktu, viz. dnešní trh s „farmářskými“ potravinami. Na finančních trzích jde o hledání výhody, která při uváženém použití generuje zisk převyšující výkonnost benchmarkových ukazatelů, jako je například index S&P 500.
Hledání výhody na finančních trzích se liší od podnikání ve snadnější dostupnosti velkého množství historických dat, které jsou zpravidla použity pro vyhledávání tržní výhody. Vyhledávání může být realizováno buď manuálně člověkem anebo automatizovaně za podpory sofistikovaných programů (http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/nastroje-pro-automatizaci-investicniho-rozhodovani). Tyto programy využívají pokročilé optimalizační nástroje s genetickými algoritmy a matematické modely založené například na umělé inteligenci.
Ještě před použitím genetických algoritmů a umělé inteligence je důležité se zamyslet nad tím, jaký typ výhody chceme v trhu hledat. Existují samozřejmě programy, které se pouze spustí a samy naleznou nějakou výhodu v trhu, nicméně dle mého názoru může jít často o nalezení statistické anomálie, která nemá žádnou „silnější“ myšlenku. Výhodnější je nejdříve „vysledovat“ v trhu určité tendence, které se dále rozvinou pomocí genetických algoritmů nebo modelů umělé inteligence.
Jako první je vhodné se rozdělit výhody v trhu do dvou základních skupin:
- Časová výhoda
- Hodnotová výhoda
Časová výhoda je založená na specifickém chování trhu, respektive konkrétních finančních instrumentů, během určitého časového období. Toto období se dělí dle délky trvání na:
- Intradenní
- Denní
- Měsíční
- Roční
Hledání výhody v intradenním období může být založeno na analýze průměrných cenových pohybů během obchodního dne. Výsledky tohoto výzkumu nám prozradí, které hodiny jsou aktivnější a kterým hodinám je třeba se vyhýbat v případě, že hledáme výhodu v podobě zvýšené volatility. Jako příklad lze uvést analýzu průměrné denní volatility za poslední dva roky pro koš měnových párů.
Analýzou lze potvrdit hypotézu o existujících specifických časových úsecích během obchodního dne, kdy dochází k pravidelnému navyšování volatility u měnových párů AUD.USD, EUR.USD, GBP.USD, USD.CAD, USD.JPY a USD.CHF.
POKRAČOVÁNÍ ČLÁNKU NALEZNETE ZDE: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/metody-hledani-vyhod-v-trhu-casova-vyhoda
STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Štěpán Křeček, BHS
Tři měsíce v řadě klesají ceny potravin v České republice nejrychleji ze všech zemí Evropské unie
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz