Čínské HDP +7,3% = AUD posiluje, USD pod tlakem, JPY na výsluní, analýza BOSSA USD, EUR/USD, EUR/CHF

Australský dolar v noci posílil díky lepšímu výsledku HDP Číny. Druhá největší ekonomika světa zveřejnila brzy ráno čísla hospodářského růstu za třetí kvartál letošního roku ve výši 7,3 procenta, čímž o 0,1 procenta předstihla očekávání analytiků. Nicméně obavy ohledně ekonomické síly čínského draka přetrvávají, protože jde o nejpomalejší růst HDP od krize (2008). Ještě přechozí čtvrtletí dokázala čínská ekonomika posílit o 7,5 procenta.

AUD po těchto datech posílil vůči USD o 0,5 procenta na úroveň 0,8827. Protinožci jsou díky geografické poloze silně spjatí s čínskou ekonomikou, do níž míří velká část jejich exportu, proto tamní měna silně reaguje právě na čínská data. Ačkoliv Čína, jeden z potenciálních strašáků slabšího globálního růstu, v noci pozitivně překvapila, celkový sentiment a averze investorů k riziku se na trzích ani po těchto datech nezlepšila. Averze k riziku nadále přetrvává, což lze pozorovat na posilování japonského jenu. USD/JPY v noci oslabil o 0,6 procenta, a to na hodnotu 106,35. Výnosy z amerických 10letých státních dluhopisů oslabily o 4 bazické body na hodnotu 2,146 procenta. Klesající výnosy ubírají sílu USD, který včera vůči koši měn oslabil o 0,2 procenta.

Další data z Číny v noci prozradila, že činnost továren posílila v září meziročně o 8 procent, což je o 0,5 procenta více než očekávání a o 1,1 procenta nad srpnová data. Avšak dlouhodobé (kapitálové) investice a maloobchodní prodeje nedosáhly očekávání.  Juan po datech HDP posílil vůči USD na 7měsíční maxima na hodnotu 6,1209.

Šéf dallaské pobočky Fedu Richard Fisher včera v rozhovoru pro CNBC uvedl, že turbulence na finančních trzích by neměla odradit americkou centrální banku (Fed) od plánovaného ukončení programu kvantitativního uvolňování na konci října (28-29). Rovněž dodal, že americká ekonomika by měla být plně zotavena z finanční krize. Nicméně jeho slova nemění nic na tom, že Fed podle všeho odloží zvýšení základní úrokové sazby na druhou polovinu příštího roku, díky čemuž oslabují výnosy ze státních bondů i samotný dolar.

Americký akciový trh odstartoval tento týden v černých číslech. Index S&P 500 v pondělí posílil o 0,91 procenta (1904,01), Dow Jones získal 0,12 procenta (16 399,67 bodu), technologický Nasdaq vzrostl nejvíce, a to až o 1,35 procenta (4 316,0). Sílu americkým akciím dodaly hlavně očekávání lepších hospodářských výsledků společnosti Apple, která po uzavření trhu skutečně pozitivně překvapila. Dobré zprávy přišly právě vhod, protože investoři zažívali zklamání z výsledků IBM.

Dnes nás čeká poměrně klidná obchodní seance chudá na makroekonomická data. Nejdůležitější budou odpolední prodeje existujících domů v USA. Makrokalendář

Americký dolar vyjádřen měnovým indexem BOSSA USD se pohybuje v klesajícím trojúhelníku, přičemž silnou rezistenci představuje Fibonacciho hodnota 38,20. V případě jejího proražení směrem dolu by byl USD pod velkým prodejním tlakem, proto je nezbytné tuto hodnotu pečlivě sledovat. Naopak proražení trojúhelníku směrem nahoru otevře USD cestu opět k předchozím maximům. O vývoji USD rozhodnou, jak již zmiňuje text, výnosy z amerických 10 letých státních dluhopisů. Dokud nevzrostou, USD nebude mít sílu posílit. Klíčové mohou být zítřejší data inflace z USA.

EUR/USD se pohybuje v nahoru mířícím trendovém kanálu a čeká ho test první rezistence v podobě kulatého čísla 1,2900, která koresponduje i s horní hranou rostoucího zeleného kanálu. Aktuální vývoj EUR/USD je v souladu s korekcí předchozího výprodeje. Oblast mezi hodnotami 1,29 a 1,30 se jeví jako v hodnou na budování krátké pozice. Výprodej na euru by mohl přijít buď zítra pod vlivem dění v USD (data inflace) nebo ve čtvrtek po zveřejnění dat PMI, která mohou zklamat.

EUR/CHF potřetí testuje hladinu rezistence 1,20540, která by mohla posloužit k vytvoření trojitého dna. Pravděpodobnost na její proražení směrem dolů je velmi malá vhledem k tomu, že švýcarská centrální banka (SNB) fixuje minimální hodnotu EUR/CHF na hodnotě 1,2000 a neplánuje od tohoto kroku upustit.