BOSSA.CZ (BOSSA.CZ)
Investice  |  02.10.2014 11:57:14

Co můžeme čekat od zasedání ECB? Analýza indexu S 500, ropy, NZD/USD


Nejdůležitější událost dnešního dne bude zasedání Evropské centrální banky. Vzhledem k tomu, že banka sama uvedla, že neplánuje dále snižovat úrokové sazby, pozornost investorů se bude soustředit na tiskovou konferenci a projev Maria Draghiho, jenž by měl představit detaily programu nákupu aktiv známého jako program kvantitativního uvolňování (QE). Uvolnění monetární politiky eurozóny je trhy silně očekáváno, hlavně vhledem k cenové stagnaci, neúspěchu zářijového programu TLTRO a nepříznivých výsledků indexu PMI (index nákupních manažerů) ze sektoru výroby. Ten tento týden naznačil kontrakci pro německý výrobní sektor.

Podle průzkumu agentury Reuters trh v průměru očekává QE v objemu 200 mld. eur. Banka by do svého portfolia měla nakoupit ABS (Asset – backed - securities) a kryté dluhopisy. Tempo a objem růstu bilance centrální banky budou klíčovými informacemi pro další vývoj eura. Mario Draghi v září na tiskové konferenci ECB uvedl, že ECB plánuje zvýšit svoji bilanci na úroveň 3 biliónů eur, což jsou hodnoty, jichž dosáhla na začátku roku 2012 (program LTRO2). Na konci letošního září dosahovala bilance banky hodnoty 2,038 biliónu eur. Zajímavé bude rovněž sledovat vysvětlení banky, proč byl program TLTRO v září tak neúspěšný, proč evropské komerční banky projevily tak malý zájem o levné zdroje financování. Tématem dnešní tiskové konference bude i ekonomický výhled pro společnou měnovou unii a stress testy komerčních bank.

ECB včera oznámila, že součástí programu QE mají být i řecká a kyperská aktiva (méně kvalitní), což se nelíbí Německu. Nicméně bankovní rada by tento záměr mohla většinově odhlasovat. Nákupem těchto aktiv by kyperské a řecké banky dostaly od ECB likviditu, kterou by podle banky mohly použít na poskytnutí nových půjček.

Poslední čtvrtletí odstartoval americký akciový trh negativně. Index S&P 500, který má za sebou 7 ziskových kvartálů po sobě, si včera odepsal 1,32 procenta zisku a uzavřel na hodnotě 1 946,16 bodu. Dow Jones oslabil o 1,40 procenta a technologický Nasdaq o 1,59 procenta. Index malých společností Russel 2000 se dokonce propadl do negativního teritoria, když ztratil 10 procent ze svých červencových maxim. Obchodníci uvádějí několik důvodů výprodeje. Zmiňují výskyt eboly v USA, špatná data PMI z Německa a USA. Index PMI ze sektoru výroby eurozóny dosáhl v září nejnižší hodnoty za 14 měsíců a německý index se propadl do zóny kontrakce prvně za 14 měsíců. Dále zmiňují situaci na Ukrajině a Středním východě (ISIS), zpomalení ekonomiky v Číně a pro-demokratické protesty v Hongkongu. Pro další vývoj akciových indexů bude klíčová výsledková sezóna, která začíná již příští týden. 8. října ji již tradičně odstartuje společnost Alcoa.

Horší investorská nálada se projevila nejen na prodeji akciových indexů, ale i na nákupu bezpečného přístavu v podobě japonského jenu, který v noci posílil. Podle všeho je ale oslabení akcií a USD způsobeno hlavně výběrem zisků po úspěšném třetím čtvrtletí.

Makrokalendář pro dnešní den:


Americký akciový index S&P500 testuje důležitou dlouhodobou trendovou linii, jejíž proražení, by mohlo být spouštěčem silnějšího výprodeje. Nicméně na oscilátoru RSI lze vidět býčí divergenci, která naznačuje, že trendová linie by mohla index dnes podržet nad ní.


Ropa WTI prorazila důležitou hladinu podpory na úrovni 91,22 USD a dnes i kulaté číslo 90 USD za dolar. Pozor na býčí divergenci s MACD. TA by mohla dovést ropy k opětovnému otestování těchto hodnot, kde by se mohla vyskytnout vhodná příležitost k prodeji s cílem 87,80 až 58,55 USD za barel. Nezapomeňte, že pokles ceny ropy je negativní pro CAD.


Měnový pár NZD/USD se opět vrátil otestovat proraženou (zelenou) trendovou linii. Ta byla pro něj silným supportem, jehož proražení otevřelo NZD/USD další cestu dolů. Zůstane-li NZD/USD pod touto trendovou linii, otevírá se NZD další cesta k oslabení.

Hodnocení článku: 10 | 8 | 6 | 4 | 2 | 0

Co můžeme čekat od zasedání ECB? Analýza indexu S 500, ropy, NZD/USD

Diskuze a názory

Na dané téma nejsou žádné názory.


Poslední zprávy z rubriky Investice:

Po 17:14  Moody’s popostrčila Itálii blíže k útesu Patria (Patria Finance)
Po 16:44  Rezistence na 25,90 CZK/EUR zatím drží (Komentář) Investiční bankovnictví (Komerční banka)






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz - Akcie cz, kurzy měn, forex, zlato.
TOP: Akcie CZ Akcie svět Kurzy měn Komodity Zlato Bitcoin Hypotéky Tarify Energie Kalkulačka Zákony Práce Školení Počasí

Kalkulačka

Výpočet čisté mzdy

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Sociální příplatek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Důchodová kalkulačka

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Běžné účty

Hypotéky

Stavební spoření

Podílové fondy

Směnárny - Euro, Dolar

Úřad práce

Investice

Makroekonomika - ČNB

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Zlato online, Stříbro, Ropa

Burza - ČEZ

Pojištění

Povinné ručení

Penzijní připojištění

Penzijní fondy

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Nový občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - TÜV spolehlivost

Monitoring ekonomiky

Mapa webu

Volby

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Copyright © 2000 - 2018

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.,

ISSN 1801-8688

Ochrana údajů | Cookies