Research (Penizenavic.cz)
Investice  |  17.07.2014 22:42:29

Investiční strategie pro dlouhodobé ETF investory

Existuje celá řada možností, jak sestavit a řídit investiční portfolio. Řada odborných prací se věnuje populární strategii označované jako „core-satellite“. Jaká je hlavní myšlenka tohoto přístupu a jaké má praktické využití?

Burzovně obchodované fondy (ETFs) jsou investiční produkty, které pasivně kopírují určitý tržní index. Konstrukce ETF umožňuje dosažení téměř stejné výkonnosti, jakou nabízí samotný trh. Pokud se tedy například rozhodnete investovat do ETF na index S&P 500, bude výkonnost fondu odpovídat výkonnosti indexu.

Někteří investoři (profesionální i drobní) se nespokojí pouze se zhodnocením, které odpovídá výkonnosti zvoleného trhu. Proto se snaží v portfoliích aktivně navyšovat váhy složek, které mohou vylepšit celkovou výkonnost portfolia. Tento přístup umožňuje investovat aktivně i s pasivními produkty.

TIP: S vybranými strategiemi a přístupy se můžete blíže seznámit na seminářích Investiční akademie ETF. Navštivte některý ze seminářů v Brně, Praze nebo Bratislavě!

Podstata core-satellite strategie

Jak napovídá označení „core-satellite“, jedná se o konstrukci využívající dvě složky – jádro a satelity. Celé portfolio je tedy rozděleno na dvě části. Větší část portfolia (jádro) tvoří jeden nebo více fondů s širokou diverzifikací. Konkrétně se může jednat například o ETF na index světových akcií MSCI World. Tato složka portfolia zajistí dosažení výkonnosti širokého akciového trhu. Jedná se o dlouhodobou investici, která dává portfoliu určitou stabilitu.

Druhou složku portfolia reprezentují jednotlivé satelity. Jejich hlavním cílem je vylepšit celkovou výkonnost portfolia. Konkrétně se může jednat o ETF zaměřené na komodity, nemovitosti, vybrané sektory či regiony.  Satelity nemusí být pouze burzovně obchodované fondy, ale například aktivně řízené fondy, investiční certifikáty, jednotlivé akcie, dluhopisy či komodity. Tyto složky portfolia by se měly v ideálním případě vyvíjet nezávisle na jádrové části portfolia (pozn. korelační koeficient je v blízkosti nuly). Satelity nacházejí uplatnění především u krátkodobějších spekulací.

Přesné váhy jednotlivých složek portfolia (jádra a satelitů) si musí každý investor zvolit sám s ohledem na osobní výnosově-rizikový profil. Jádro ovšem musí vždy tvořit větší (podstatnou) část portfolia.

Praktická ukázka

Pan Novotný se rozhodl pro zhodnocení svých úspor využít burzovně obchodované fondy. Základním stavebním prvkem (jádrem) jeho investice je ETF předních světových akcií. V současné době očekává výraznější posilování amerických firem s malou tržní kapitalizací, dále věří sektoru biotechnologií a akciím těžařů zlata. Portfolio může vypadat následovně.


core-satellite strategie

 

Čtěte další články o investování na http://www.penizenavic.cz/investovani/clanky   

 

Upozornění: Tento článek neslouží jako investiční doporučení. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.

Článek byl publikován ve spolupráci se serverem ETFs.cz. 

Tyto zprávy pro vás vytváří Penízenavíc.cz.
K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Investice:

Čt 14:00  Oznámení o aukci 3. tranše SPP 908 MF ČR (Ministerstvo financí ČR)
Čt 13:39  HDP Kanady nad očekáváním (BREAKING) X-Trade Brokers (XTB)
Čt 12:42  SPA35 v březnu roste X-Trade Brokers (XTB)




Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688