Investiční strategie pro dlouhodobé ETF investory
Existuje celá řada možností, jak sestavit a řídit investiční portfolio. Řada odborných prací se věnuje populární strategii označované jako „core-satellite“. Jaká je hlavní myšlenka tohoto přístupu a jaké má praktické využití?
Burzovně obchodované fondy (ETFs) jsou investiční produkty, které pasivně kopírují určitý tržní index. Konstrukce ETF umožňuje dosažení téměř stejné výkonnosti, jakou nabízí samotný trh. Pokud se tedy například rozhodnete investovat do ETF na index S&P 500, bude výkonnost fondu odpovídat výkonnosti indexu.
Někteří investoři (profesionální i drobní) se nespokojí pouze se zhodnocením, které odpovídá výkonnosti zvoleného trhu. Proto se snaží v portfoliích aktivně navyšovat váhy složek, které mohou vylepšit celkovou výkonnost portfolia. Tento přístup umožňuje investovat aktivně i s pasivními produkty.
TIP: S vybranými strategiemi a přístupy se můžete blíže seznámit na seminářích Investiční akademie ETF. Navštivte některý ze seminářů v Brně, Praze nebo Bratislavě!
Podstata core-satellite strategie
Jak napovídá označení „core-satellite“, jedná se o konstrukci využívající dvě složky – jádro a satelity. Celé portfolio je tedy rozděleno na dvě části. Větší část portfolia (jádro) tvoří jeden nebo více fondů s širokou diverzifikací. Konkrétně se může jednat například o ETF na index světových akcií MSCI World. Tato složka portfolia zajistí dosažení výkonnosti širokého akciového trhu. Jedná se o dlouhodobou investici, která dává portfoliu určitou stabilitu.
Druhou složku portfolia reprezentují jednotlivé satelity. Jejich hlavním cílem je vylepšit celkovou výkonnost portfolia. Konkrétně se může jednat o ETF zaměřené na komodity, nemovitosti, vybrané sektory či regiony. Satelity nemusí být pouze burzovně obchodované fondy, ale například aktivně řízené fondy, investiční certifikáty, jednotlivé akcie, dluhopisy či komodity. Tyto složky portfolia by se měly v ideálním případě vyvíjet nezávisle na jádrové části portfolia (pozn. korelační koeficient je v blízkosti nuly). Satelity nacházejí uplatnění především u krátkodobějších spekulací.
Přesné váhy jednotlivých složek portfolia (jádra a satelitů) si musí každý investor zvolit sám s ohledem na osobní výnosově-rizikový profil. Jádro ovšem musí vždy tvořit větší (podstatnou) část portfolia.
Praktická ukázka
Pan Novotný se rozhodl pro zhodnocení svých úspor využít burzovně obchodované fondy. Základním stavebním prvkem (jádrem) jeho investice je ETF předních světových akcií. V současné době očekává výraznější posilování amerických firem s malou tržní kapitalizací, dále věří sektoru biotechnologií a akciím těžařů zlata. Portfolio může vypadat následovně.
Čtěte další články o investování na http://www.penizenavic.cz/investovani/clanky
Upozornění: Tento článek neslouží jako investiční doporučení. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.
Článek byl publikován ve spolupráci se serverem ETFs.cz.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz