Research (Penizenavic.cz)
Investice  |  03.07.2014 20:55:30

K informacím o výkonnostech fondů přistupujte opatrně

Některé investiční společnosti dávají na obdiv skvělou výkonnost. Je-li však výsledek průměrný, nebo v horším případě daleko za trhem i konkurencí, raději mlčí. Ptáte se, proč tomu tak je? Možná proto, že mnoho investorů na možnost nadprůměrného zhodnocení slyší. Kdo se řídí minulostí, může být ovšem zklamán.

Někdy se můžete setkat s „poradcem“, který staví „prodej“ investičního produktu na jeho historické výkonnosti. Zmínka o skvělé výkonnosti se může objevit i v marketingových materiálech investičních produktů. Kdo se v investování příliš neorientuje, může dojít k závěru, že když se produktu tak dobře vedlo v minulosti, nemůže zklamat ani v budoucnosti. V reálném světě však dobré roky střídají ty horší. Proto berte informace o minulé výkonnosti s rezervou.

Sledovat, nebo nesledovat historickou výkonnost?

Váháte, zda má vůbec smysl sledovat historickou výkonnost. Odpovídáme ANO – je to jedna z informací při výběru vhodného investičního produktu, která může například napovědět s jakým úspěchem je dané portfolio spravováno (pozn. v případě aktivní správy), v jakém prostředí se produktu daří, kdy naopak zaostává či jak si stojí v porovnání s konkurencí. V žádném případě nedává historická výkonnost záruku, že stejně dobrých či lepších výsledků bude dosaženo i v následujících letech.

S údaji o historické výkonnosti si rádi hrají i „prodejci“ investičních produktů. V delší řadě dat se vždy dá nelézt období, kdy se produktu nadprůměrně dařilo. A nebudeme si nic nalhávat, s podporou „hezkých“ čísel se vždy lépe prodává.

Drobní investoři by se neměli příliš zabývat časováním trhu, tedy hledáním nejlepší nákupní a prodejní ceny investičního nástroje. Kdo uvažuje o dlouhodobém zhodnocování úspor, měl by investovat pravidelně a držet se strategie „kup a drž“.

Sledujte výkonnost na různých periodách

Když už se zajímáte o výkonnost, neměli byste sledovat jen jedno období. V ideálním případě se podívejte na výkonnost za poslední měsíc, půlrok, rok, tři roky, pět let a od založení produktu. Přidat můžete i průměrnou roční výkonnost od založení. Teprve při zohlednění různě dlouhých období získáte jasnější obrázek o možné budoucí výkonnosti vybraného produktu.

Pravděpodobně zjistíte, že se mohou výnosy v jednotlivých letech značně lišit. Čím rizikovější instrumenty vyberete, tím zřetelnější mohou být rozdíly mezi výkonností v příznivých a špatných letech.

Kolik skutečně vydělal manažer fondu?

Na zajímavou výkonnost rádi upozorňují především zprostředkovatelé klasických podílových fondů. Tyto fondy jsou totiž spravovány aktivně a portfolio manažer může v případě správného výběru titulů dosáhnout vyšší výkonnosti, než nabízí srovnávací index. Zajímejte se tedy o to, kolik na dané periodě „vydělal“ trh a kolik procent přidal portfolio manažer. Opět se podívejte, zda se portfolio manažerovi daří dlouhodobě přinášet nadvýkonnost. Pravděpodobně zjistíte, že zdaleka ne vždy se daří trhy překonávat.

V případě burzovně obchodovaných fondů pravděpodobně nebude nikdo vyzdvihovat skvělou historickou výkonnost. Vzhledem k tomu, že ETFs jsou řízeny pasivně, je výkonnost fondu svázána s výkonností samotného trhu.

 

Čtěte další články o investování na http://www.penizenavic.cz/investovani/clanky  

 

Upozornění: Tento článek neslouží jako investiční doporučení. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.

Článek byl publikován ve spolupráci se serverem ETFs.cz. 

 

Tyto zprávy pro vás vytváří Penízenavíc.cz.
Hodnocení článku: 10 | 8 | 6 | 4 | 2 | 0

K informacím o výkonnostech fondů přistupujte opatrně

Diskuze a názory uživatelů na téma: K informacím o výkonnostech fondů přistupujte opatrně

Na dané téma nejsou žádné názory.


Poslední zprávy z rubriky Investice:

Pá 20:57  Na čem záleží při prodeji luxusní nemovitosti? Jiřina Kavková (Kurzy.cz)
Pá 19:25  Mt. Gox konečně začíná vracet ztracené bitcoiny cryptokingdom.tech (Crypto Kingdom)
Pá 18:10  BMW má letos v plánu zdvojnásobit prodej elektromobilů Patria (Patria Finance)






Zobrazit sloupec 
Menu Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Hypotéky, Stavební spoření

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzdy, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, nafta

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto, Spolehlivost Aut

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat     Mobil verze

Používání cookies

Copyright © 2000 - 2021

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.