Které akcie stáhly dolů ETF zaměřené na spotřební sektor?
Minulý rok byl pro akciové trhy výjimečný. Mezi nejvýkonnější se zařadily i akcie společností, které podnikají ve spotřebním průmyslu. Letošní rok, alespoň prozatím, není pro akcie z tohoto sektoru příliš optimistický. Co stojí za poklesem výkonnosti firem ze spotřebního sektoru? Přijde obrat?
V roce 2013 patřil sektor spotřebního zboží mezi nejvýkonnější. Do akcií firem z tohoto sektoru investuje hned několik burzovně obchodovaných fondů (ETFs). Z hlediska celkového objemu aktiv patří mezi největší Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY). Za celý minulý rok si tento fond připsal téměř 38 %. Od začátku letošního roku však ztrácí téměř 2,2 %. Nabízí se otázka: Je již výkonnost tohoto sektoru vyčerpána?
Největší váhu v portfoliu mají…
Pokud chcete hledat příčiny poklesu, je dobré sledovat strukturu portfolia ETF. Do spotřebního sektoru spadají společností, které podnikají například v oblasti maloobchodu, médiích, internetu, dále provozovatelé hotelů a restaurací, výrobci produktů dlouhodobé spotřeby, luxusního zboží, oděvů, textilu, automobilů či příslušenství.
V případě burzovně obchodovaného fondu Consumer Discretionary Select Sector SPDR mají nejvyšší váhu v portfoliu společnosti ze sektoru médií (30,5 %), dále provozovatelé specializovaných obchodů (17,1 %), hotelů a restaurací (14,2 %) či internetové a katalogové prodejce (11 %). Nižší než desetiprocentní váhu v portfoliu mají výrobci automobilů a komponent, firmy zaměřené na zboží dlouhodobé spotřeby pro domácnost a výrobky pro volný čas.
Desítka top společností tvoří necelou polovinu portfolia
Portfolio Consumer Discretionary Select Sector SPDR aktuálně drží akcie 87 společností. Deset nejvýznamnějších společností zaujímá téměř 45 procent. Konkrétně se jedná například o společnost ze zábavního průmyslu Walt Disney, internetový obchod Amazon, řetězec rychlého občerstvení McDonald’s či automobilku Ford.
Desítka nejvýznamnějších společností (váha/výkonnost v roce 2014):
- Walt Disney Company: 6,68%/9,24%
- Comcast Corporation: 6,67%/1,20%
- Amazon.com: 5,72%/-21,50%
- Home Depot: 5,49%/-2,90%
- McDonald’s Corporation: 4,97%/6,20%
- Twenty-First Century Fox: 3,34%/-2,40%
- Ford Motor Company: 3,11%/4,70%
- Time Warner: 3,11%/2,70%
- Priceline Group: 3,07%/9,90%
- NIKE: 2,78%/-2,10%
Pozn.: výkonnost od začátku roku 2014 do 27. 5. 2014
Kterým firmám se nedařilo?
Za letošním poklesem ETF na spotřební sektor amerických společností stojí především špatné výsledky maloobchodu a odklon investorů od internetových společností. Na výkonnosti se podepsalo i ochromující zimní počasí v USA, které přinutilo zákazníky zůstat doma.
Například akcie třetí největší společnosti provozující internetový obchod Amazon.comztratil od začátku letošního roku více než 21 %. Vliv špatného počasí spolu s obavami z vyšších výdajů domácností v oblasti bydlení se zřejmě podepsal i na výkonnosti akcií společnosti Home Depot (pozn. výrobky dlouhodobé spotřeby pro domácnost). Velmi dobré výsledky naopak ukázaly například společnosti Walt Disney a McDonald’s.
Další ETF zaměřené na spotřební sektor:
- Vanguard Consumer Discretionary Index Fund (VCR)
- First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX Fund (FXD)
- SPDR S&P Retail ETF (XRT)
- iShares Dow Jones US Consumer Services Sector Index Fund (IYC)
- iShares S&P Global Consumer Discretionary Index Fund (RXI)
- PowerShares S&P SmallCap Consumer Discretionary Portfolio (PSCD)
Upozornění: Tento článek neslouží jako investiční doporučení. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.
Článek byl publikován ve spolupráci se serverem ETFs.cz.
Čtěte další články o investování na http://www.penizenavic.cz/investovani/clanky
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz