Rapidní růst ETF, podílové fondy dostávají na frak

Nadvláda podílových fondů pomalu končí a na popularitě investování získávají burzovně obchodované fondy (ETF). ETF mohou být v oblibě nejen díky své nízké ceně, diverzifikaci při snižování obchodního rizika, ale také díky daňové efektivnosti. Svým dynamickým rozvojem ETF dosáhly obrovského růstu, který dokládají následující údaje. Za posledních 13 let se ETF rozrostly o téměř 2000 %. V současné době si drobní i institucionální investoři mohou vybrat ze široké škály více než 1500 produktů a vytvářet jedinečné strategie k budování majetku. Klasické podílové fondy, ačkoliv jsou starší, než jejich konkurent  - ETF, se během stejného sledovaného období rozšířily pouze o 115 %.

ETF i podílový fond jsou brány, jako investice, jež je složena z koše různých podílů akcií, dluhopisů či dalších podkladových aktiv. Nákupem jednoho cenného papíru tak investor získává možnost investovat do velkého množství různorodých titulů.  ETF, kromě toho že mají řadu nesporných výhod než podílové fondy, jsou také daňově účinnější. Při vzniku a zpětném odkupu ETF na primárním trhu se jedná o výměnu aktiv. Manažer fondu se snaží nakoupené akcie udržet, nevyhledává podhodnocené či nadhodnocené akcie, nesnaží se o nepřetržitý nákup či prodej ve snaze co nejvíce prorazit na trhu. Díky této nízké aktivitě obchodování (provádění nákupů či prodejů) je ETF považován za pasivní vzhledem k aktivním podílovým fondům.

V oblasti ETF je pro zajímavost SPDR S&P 500 (SPY) největším a nejpopulárnějším fondem s aktivy čítajíc okolo 150 miliard dolarů. Je určen především pro konzervativní investory, ovšem na své si zde přijdou i agresivnější investoři. Pro druhý uvedený typ investorů je zde například iShares Micro – Cap ETF, který investoval více než 1 miliardu dolarů do 1300 společností s tržní kapitalizací v rozmezí od 50 do  550 milionů dolarů. V roce 2013 tento ETF generoval více než 45 % zisku, čímž výrazně překonal jak SPY tak i iShares Russell 2000 ETF (IWM). V loňském roce získal SPY 32,15 % zisku a IWM 38,8 %.

Velikost ETF je sice stále nižší ve srovnání s podílovými fondy, ovšem pokud se ETF do budoucna budou vyvíjet dosavadním tempem, brzy může být vše jinak.

Více o ETF se můžete dozvědět zde: http://stox.cz/vzdelavani/investicni-akademie-etf