Chcete investovat? Nejdříve si odpovězte na tyto otázky

Každou investici je třeba chápat jako určitý proces, který má své jednotlivé fáze. Na úplném začátku je dobré mít například jasno v tom, co od investice očekáváte, jaká rizika můžete podstoupit, co jste ochotni investování obětovat, kolik času a peněz máte k dispozici... Otázek je celá řada a my se dnes zaměříme na ty nejdůležitější.

Jaký jsem investor?

Na úplném začátku se budete muset rozhodnout, ke které skupině investorů se přidáte. Představte si, že hodnota držených cenných papírů propadne během několika týdnů o deset a více procent. Jaké bude mít pocity? Pokud budete přemýšlet o prodeji části nebo všech cenných papírů, rizikovější investice nejsou váš šálek kávy. Když vás i delší medvědí trendy nechávají v klidu a držíte se svých dlouhodobých cílů, můžete vybírat rizikovější nástroje.

Jaký mám cíl?

Každý investor vstupuje na trh s cílem vydělat. Při investování platí, že rizikovější cenné papíry mohou přinést vyšší zhodnocení. Konzervativní investoři dávají přednost méně volatiliním nástrojům, i když přinášejí nižší roční zhodnocení. S rostoucí tolerancí k riziku může růst zastoupení dynamičtějších nástrojů, které statisticky nabízejí vyšší roční výkonnost.

Otázkou je i doba investice. Když víte, že budete peníze potřebovat za rok či dva, držte se méně volatilních nástrojů. Pokud ale třeba šetříte na důchod, peníze tedy budete potřebovat za několik desítek let, vydělají vám více dynamičtější investice (např. akcie, akciové fondy).

Jakou strategii zvolím?

Před nákupem cenných papírů si sestavte plán, který vás povede do cíle. Například si můžete říct, že prvních patnáct let (pozn. na 25letém horizontu) budete každého půl roku investovat 20 tisíc korun. Zaměříte se především na akcie, které vám mohou vydělat nejvíce. Základ vašeho portfolia budou tvořit globální akcie, část zainventujete podle aktuální situace na trhu například do biotechnologických firem, nemovitostí, komodit apod. S blížícím se koncem investičního horizontu se budete „stahovat“ do kvalitních dluhopisů. Nezapomeňte si také napsat postup při nečekaném propadu trhu.

Kterým investičním produktům věřím?

Na trhu můžete vybírat z celé řady investičních produktů. Investiční poradci bank a poradenských společností vám většinou nabídnou podílové fondy či investiční certifikáty. Širší nabídku najdete u obchodníků s cennými papíry. Vybírejte si pouze takové investiční nástroje, kterým rozumíte. Zajímejte se o to, do čeho investujete!

Co si vyberu do portfolia?

Výši konečného zisku ovlivňují poplatky. Zejména investoři s dlouhým investičním horizontem by se měli zaměřit na levné nástroje. Čím méně zaplatíte za realizaci obchodu a správu produktu, tím více z výnosu zůstane vám. Pro dlouhodobé investice jsou ideální indexové fondy (ETF – více se o těchto produktech dočte ZDE). Roční nákladovost se u těchto produktů pohybuje obvykle od 0,05 % do 0,8 %. Správci klasických podílových fondů si za správu fondu účtují řádově procenta a jen zlomek z nich dokáže aktivním řízením portfolia dlouhodobě překonávat výkonnost trhu.

S kým budu obchodovat?

Na českém trhu najdete řadu obchodníků s cennými papíry. Zaměřte se na šíři nabídky (pozn. množství nabízených produktů), používanou obchodní platformu, doplňkové služby a výši poplatků.