(Kurzy.cz)
Díky zotavování hospodářství se v regionu CEE začíná zlepšovat situace v poskytování úvěrů
· Hlavním tahounem růstu úvěrování by měl být v příštích letech firemní sektor
· Solidní zvyšování objemu vkladů napomáhá přechodu bankovního sektoru v zemích CEE na „nový model“
· Pro „nový model“ je typická udržitelnější struktura zdrojů financování, posilování likvidity i vyztužování kapitálových polštářů
Ruku v ruce se známkami hospodářského oživení v západní Evropě se také znovu aktivizují obchodní činnosti v regionu střední a východní Evropy. Souběžně se v celé oblasti objevují i signály zotavování v úvěrové oblasti. Taková jsou některá z hlavních zjištění nejnovější bankovní studie CEE, realizované útvarem strategických analýz CEE UniCredit, která zahrnuje 13 různých zemí. Podle studie lze očekávat, že hlavním tahounem obnovy růstu úvěrovacích činností bude v příštích letech firemní sektor. Od poloviny roku 2013 tempo úvěrování mírně akceleruje, přičemž růst vkladů si udržuje solidní úroveň, a napomáhá tak postupnému přechodu sektoru na nový bankovní model. Přes některé náročné okolnosti nepřestává bankovní sektor v CEE vykazovat uspokojivou míru ziskovosti, přičemž svou návratností aktiv více než dvojnásobně předstihuje západní Evropu.
Průmyslová výroba v CEE roste, rozdíly mezi zeměmi trvají
„Nejzjevnějším pozitivním makrotrendem, který se během roku 2013 ve střední a východní Evropě vynořoval, byl obrat v průmyslu – a ten by měl pokračovat i v roce 2014,“ uvedl GianniFranco Papa, ředitel divize CEE v UniCredit, a doplňuje: „Známky hospodářského zotavování v západní Evropě nabývají v CEE podoby sílící průmyslové produkce, ovšem rozdíly mezi jednotlivými zeměmi přetrvávají.“ Od začátku roku 2013 vzrostla průmyslová výroba přepočtená na celý rok o 5 %. S přihlédnutím k pokračování růstu exportu v Německu v roce 2014, na nějž navazuje obnova růstu i jinde v EMU, očekávají analytici UniCredit, že posilování průmyslu bude pokračovat.
Podle prognózy bude celková míra reálného růstu HDP v regionu mírně akcelerovat – během roku 2014 o 2,0 % a během roku 2015 o 2,5 %, takže zřetelně předstihne země EMU
s tempem 1,5 % (2014) a 1,8 % (2015).
Poměr úvěrů ke vkladům ukazuje výrazné zlepšení bilance
„Když pohlížíme na budoucí vývoj, je pravděpodobné, že postupné posilování ekonomické činnosti v regionu bude provázeno rychlejším růstem poskytování úvěrů,“ shrnuje situaci Gianni Franco Papa, a doplňuje: „V čele tohoto obratu bude především firemní segment.“
Graf 1: Vývoj poměru úvěrů ke vkladům v CEE (při konstantních měnových kurzech)(1)
Ú/N v % (akt) / Ú/N bez RU, TR v % (akt) / Úvěry bez RU, TR v mld. EUR (pas) / Vklady bez RU, TR v mld. EUR (pas)
XII/05 XII/06 XII/07 XII/08 XII/09 XII/10 XII/11 XII/12 IX/13
(1) Konstantní měn. kurzy = 2008
Zdroj: Centrální banky jednotlivých zemí, Útvar strategických analýz UniCredit
Růst vkladů si udržuje míru, která je dostatečná k tomu, aby napomáhala postupnému přechodu bankovního sektoru v CEE na nový obchodní model, pro nějž je typická udržitelnější struktura zdrojů financování. V období 2008–2013 vzrostl v CEE[1]celkový objem úvěrů o 20 % při konstantních měnových kurzech, zatímco v letech 2005–2008 činil růst 113 %. Celkové vklady se za období 2008–2013 zvýšily o 34 % při konstantních kurzech, oproti tomu za období 2005–2008 vklady vzrostly o 55 %. V důsledku toho se poměr úvěrů ke vkladům v regionu CEE z hodnoty 114 % v době vrcholící globální krize zlepšil v roce 2013 na 102 %, což znamená výrazné zlepšení bilance.
Nejistá kvalita aktiv a kontraproduktivní přemíra regulace jako negativní rizikové faktory
„Přes některé náročné okolnosti si bankovní sektor zemí střední a východní Evropy zachovává ziskovost – a vykazuje ji mnohem vyšší než významné západoevropské země,“ konstatovala Carmelina Carluzzo, zástupkyně ředitele útvaru strategických analýz CEE v UniCredit. V roce 2013 dosahovala prognózovaná průměrná návratnost aktiv bank v CEE míry 1,5 %, a to v pásmu od +2,0 % v Turecku až po –2,1 % ve Slovinsku. Ve srovnání s tím dosahovala prognózovaná průměrná návratnost aktiv u německých bank 0,3 %, zatímco v bankách zemí B(R)IIC se pohybovala v pásmu od 2,5 % do 0,9 %.
Graf 2: Návratnost aktiv 2013, v % (1)
(1) Údaje za západní Evropu a B(R)IIC dle MMF; Čína za r. 2012
Zdroj: Útvar strategických analýz UniCredit, Útvar strategického plánování UniCredit, Útvar výzkumu UniCredit
„Vedle dalších náročných aspektů obchodní činnosti je zde zejména nejistota ohledně vývoje kvality aktiv a vzedmutá vlna nových mezinárodních i lokálních předpisů, a proto je náš scénář vysloven s otazníkem,“ doplnila Carmelina Carluzzo. Očekává se nicméně, že podíl znehodnocených úvěrů v CEE bude letos klesat. Pokud jde o riziko kontraproduktivního dopadu přemíry regulace, označila expertka za žádoucí lepší harmonizaci v rámci regionu.
UniCredit si v CEE uchovává vedoucí pozici a opět potvrzuje svůj závazek vůči regionu
„Význam střední a východní Evropy spočívá nepochybně v jejím hospodářském růstu a sektorové ziskovosti,” shrnuje Gianni Franco Papa, ředitel divize CEE v UniCredit, který doplňuje: „A to je i jasný důvod, proč chci opětovně potvrdit závazek naší skupiny vůči tomuto regionu.” Teritoriálně založená diverzifikace se osvědčila, neboť přispívá k lepšímu kompenzování výkyvů hospodářského cyklu, přesto se však jisté přeformování obchodního modelu jeví pro zajištění udržitelnosti jako zásadní. UniCredit svými četnými projekty změn zacílení své obchodní činnosti v CEE – kam patří například převzetí retailové klientely od banky AXA v České republice, nebo nákup dodatečných retailových aktiv od RBS ze strany Romania UniCredit – prokázala silné realizační schopnosti při naplňování vyhlášených strategických kroků.
UniCredit aktuálně dosahuje hodnoty ukazatele kapitálové přiměřenosti Cire Tier 1 na úrovni 11,71 %, a kromě toho disponuje bezkonkurenční mezinárodní sítí v přibližně 50 zemích. Skupina je velmi vyhledávaným partnerem při podpoře přeshraničního rozvoje podnikání a provozních činností klientů prostřednictvím svých členských bank v 18 zemích, jež poskytují plynule provázané služby na základě sjednoceného standardu. Zároveň disponuje hlubokými znalostmi různých lokálních trhů v CEE a slouží zhruba 10 500 aktivních firemních klientů z Německa, Itálie a Rakouska při provozování činnosti v daném regionu. Pracovníci UniCredit staví nekompromisní kvalitu služeb na první místo a jsou odhodláni dále udržovat vedoucí pozici skupiny v regionu CEE, včetně vysoké míry spokojenosti klientů.
UniCredit patří mezi klíčové evropské komerční banky a opírá se při tom o své silné kořeny
ve 20 evropských zemích. Naše síť, aktuálně pokrývající přibližně 50 trhů, zahrnuje přes 9 000 poboček s více než 148 000 zaměstnanci (údaje k 30. 9. 2013).
V samotné střední a východní Evropě disponuje skupina největší mezinárodní bankovní sítí s téměř
3 600 pobočkami.
UniCredit provozuje činnost v těchto zemích: Ázerbájdžán, Bosna a Hercegovina, Bulharsko, Chorvatsko, Česká republika, Estonsko, Itálie, Lotyšsko, Litva, Maďarsko, Německo, Polsko, Rakousko, Rumunsko, Rusko, Srbsko, Slovensko, Slovinsko, Turecko a Ukrajina.
International Media Relations
Tiemon Kiesenhofer
[1]V tomto odstavci údaje za region CEE nezahrnují Rusko a Turecko.
Poslední zprávy z rubriky Osobní finance:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko finanční rady
Petr Holub, MojeNebankovka
Petr Holub, Zoxo Financial s.r.o.
Marek Pokorný, Portu
Tomáš Kadeřábek, Swiss Life Select
Lenka Rutteová, Bezvafinance
Úvěr na rekonstrukci za max. 3,5 %. Rozjela se nová vlna dotací
Lukáš Kaňok, Kalkulátor.cz
Tomáš Vrňák, Ušetřeno.cz
Nové ceníky dodavatelů: Domácnosti mohou ušetřit i tisíce korun
Zuzana Dubová, RekvalifikacniKurzy.cz
Změna kariéry v polovině života: Jak rekvalifikační kurzy mohou otevřít nové příležitosti?