Akcieatrhy (Akcieatrhy.cz)
Investice  |  09.01.2014 09:43:15

Barrons vybral 10 strategických akcií pro rok 2014

 

Vybírat výhodné investice je určitě složitější, když vám celkový trh v roce 2013, vyjádřený indexem Standard & Poors 500, vzroste o 27%.

Nicméně za pomoci analýz z Wall Street a pomocí pečlivého výběru se Barrons povedlo najít deset nejlepších akcií na rok 2014. Již čtvrtým rokem Barrons vybírá akcie, které se mohou stát budoucími vítězi. Seznam pro rok 2014 zahrnuje takové známé společnosti, jako General Motors (GM), Citigroup (C), Nestlé (NSRGY), Intel (INTC) a Deere (DE).

Není pravděpodobné, že si letošní výběr povede stejně dobře jako ten loňský. Připomeňme si, že akcie společností jako Western Digital (WDC), BlackRock (BLK) a Viacom (VIA.B) vzrostly v přůměru o 35,2 %. To je o 9 % lepší výsledek než dosáhl index S&P 500.


Velká část úspěchu výběru z minulého roku jde na vrub lákadlu v podobě nízkého P/E. Pět z loňských firem mělo jednociferné P/E a pouze jedna firma, Barnes & Noble (BKS) měla P/E větší než 13. Investoři tak mohli těžit jak z růstu zisků, tak z nízkého poměru zisku na akcii, který hrál v minulém roce hlavní roli. Na základě předpovědi zisku v roce 2014, šest z deseti společností mělo poměr P/E menší než 10. Šlo o společnosti Citi, GM, Deere, MetLife (MET), US Airways Group (LCC), and Barrick Gold (ABX). Nákup levných akcií se ukázal jako dobrý přístup a trh ceny během roku vynesl vzhůru.

Jen pro pořádek, seznam akcií z roku 2012 měl lepší výkonnost než celkový trh, když vzrostl o 17 %, oproti výkonnosti indexu S&P ve výši 12,6%. V roce 2011 vybrané portfolio akcií celkově klesl o 7 % a index klesl o 2 %. Pro rok 2014 Barrons předpokládá, že letošní portfolio přinese zisk ve výši 15 %.

Následuje seznam vybraných firem podle abecedy.

Barrick Gold
Chcete hrát depresivní hry se zoufalou komoditou? V minulém roce klesla cena akcie o 56 % na 15,5 USD. Barrick se obchoduje pod úrovní z doby před deseti lety, kdy cena zlata byla 400 USD, oproti 1228 v současné době.

Zakladatel a dlouholetý CEO firmy, Peter Munk, zodpovědný za katastrofální expanzi v minulých letech ustoupil ze svých plánů a zastavil investice do budování nového dolu v Jižní Africe. Kromě jiného v důsledku tamní špatné politické a bezpečnostní situace. Firma také vylepšila svoje účetnictví částkou 3 miliardy USD, které získala úpisem dalších akcií v říjnu. Barrick má P/E na úrovni 7. Co postrádá je volná hotovost, protože má velké provozní náklady. Vedení se sice snaží o lepší řízení cash flow, ale mohlo by pro to dělat víc.

Čtěte dále:
29 akcií, které mohou vynést SP500 k výšinám
Credit Suisse si vybírá pro rok 2014 akcie Goldman Sachs a dalších finančních institucí

V průběhu minulého roku odhadoval Barrons, že by byl zajímavý vstup na ceně 44 USD, v případě růstového scénáře. Nyní to vypadá, že vzhledem k nízkým cenám zlata by byl výhodný vstup okolo 35 USD.

Bude zajímavé sledovat, jestli se někdo odhodlá vytěžit zlato z této příležitosti.

Canadian Natural Resources
Tato společnost má nejlepší výhled ve velikosti produkce ze všech severoamerických energetických firem. Po dokončení hlavní investice na těžbu ropy z písku v roce 2017 bude také přetékat množstvím hotovosti.

Akcie Canadian Natural Resources (CNQ) se nyní nachází na ceně 32 USD. V roce 2013 cena vzrostla o 11 %, hlavně v důsledku toho, že cena kanadské těžké ropy se prodává značně levněji (30 USD za barel), než ropa WTI. V důsledku toho výpadek v příjmech dosahuje 45 %. Tento cenový rozdíl by se měl v příštím roce snižovat a přinést růst hotovosti v důsledku zvýšení přepravní železniční kapacity, a hlavně, pokud se povede uvést do provozu ropovod Keystone XL.

Nárůst dividend o 60% v říjnu vytáhl dividendový výnos na 2,4 % ročně. Produkce energií, hlavně díky ropě by v roce 2014 měla vzrůst o 7 %. Volná hotovost by měla z dnešní 1 miliardy vzrůst na 5 miliard USD v roce 2017 v důsledku ukončení výstavby závodu na těžbu ropy z písku Horizon.

Citigroup
Citi je mezi největšími velkými bankami nejlepší mezinárodní bankovní franšíza. Má obrovský kapitál a kromě toho má také levnou akcii, která se v současnosti obchoduje na úrovni 51 USD. P/E je na úrovni 10 a odpovídá zisku 5,41 na akcii v roce 2014. Cena akcie je také nižší než účetní hodnota, která vychází na akcii na úrovni 54,52 USD. Žádná velká finanční instituce se neprodává levněji, než je její účetní hodnota. Také velikost P/E je nejnižší v celém sektoru.

Bankapobočky po celém světě. Sídlí ve 100 zemích světa a 60 % svého příjmu generuje mimo Severní Ameriku. To je třikrát víc, než má JPMorgan Chase (JPM). Rezervovaný Michael Corbat, CEO firmy, je po desetiletích první opravdový bankéř, který poráží Wall Street disciplínou a zdravým rozumem. Jeho cílem je dosáhnout do roku 2015 zisku 6 USD na akcii.

Citi očekává, že regulační orgány schválí nárůst výplaty dividend, které zatím dosahují směšné úrovně. Také se chce v roce 2014 zaměřit na zpětný odkup akcií. Dividendy by měly vzrůst na 30 centů na akcii a zpětný odkup by měl dosáhnout 5 miliard USD, jak uvádí analytik firmy Bernstein, John McDonald. Zároveň očekává, že akcie bude mít lepší výkonnost než index a cílovou cenu vidí v ročním výhledu na 57,12 USD.

Deere
Je poměrně složité najít průmyslovou akcii, která má P/E na úrovni 10. Jednou z nich je průmyslový obr, jehož akcie se obchodují na úrovni 84 USD. Caterpillar (CAT) a další mají P/E na násobcích Deere. Někteří chytří investoři jako Berkshire Hathaway (BRK.B), Cascade Investments, ale třeba i Bill Gates již akcie Deere vlastní.

Deere, je vedoucí firmou ve výrobě strojů a zařízení pro zemědělství. Hrozba může číhat v podobě nižších výkupních cen zemědělských produktů, které by jistě ovlivnily prodeje strojů, ale i v poklesu vládní zemědělské podpory. Deere předpokládá nárůst prodejů o jednotky procent, ale Wall Street zatím vidí tuto akcii jako mrtvou investici. Nicméně nízké ohodnocení může přinést překvapení investorům, kteří rádi jednají jinak, než ostatní.

Z dlouhodobého pohledu je situace Deere optimistická. Globální populace roste a určitě bude potřebovat jíst. Deere má vyvážené účetnictví a navyšuje zpětné odkupy akcií až na 8 miliard USD. Mělo by jít o 25 % tržní hodnoty. Deere je společnost, kterou by určitě koupil Warren Buffet, kdyby to šlo. Někdy se dějí podivné věci.

General Motors
Ziskový GM obnovil nabídku vozidlového parku a vypadá, že začne vyplácet dividendy a zpětně odkupovat akcie.

Akcie v letošním roce vzrostly o 36 % na úroveň 39 USD. Nicméně P/E se stále nachází na úrovni 8. Analytici, jako Brian Johnson z Barclays očekávají růst až k 50 USD. Akcie GM vlastní veliké fondy jako Berkshire Hathaway, i manažer hedgeových fondů David Einhorn.

Vláda USA pravděpodobně do konce příštího roku vyprodá zbytek akcií držených ve společnosti. Odhaduje se, že GM začne v příštím roce se zpětným odkupem akcií držených kanadskou vládou.

GM má 15 miliard v hotovosti. (po odečtení dluhů a závazků) a generuje ročně 8 miliard čistého zisku. Sázka na výplatu dividend v příštím roce ve výši 1 až 2 % tedy dává smysl. GM by měla být lepší volba než Ford (F) protože akcie F jsou momentálně výš a Ford se nechystá vyplácet dividendy.

 Více ze seznamu Barrons naleznete zde.


Tyto zprávy pro vás vytváří Akcieatrhy.cz

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Investice:

Čt 10:17  Trh NZD/USD se zastavil na rostoucí trendové čáře InstaForex (InstaForex)
Čt   9:46  Německý index DAX40 tvoří nová maxima InstaForex (InstaForex)
Čt   9:31  Přehled (ne)obchodování na trzích přes Velikonoce 2024 Patria (Patria Finance)
Čt   9:17  S&P500 uzavřelo na nových rekordech Research (Česká spořitelna)




Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688