Druhé největší letošní IPO za dveřmi
Z hlediska primárních emisí (dále jen IPO) se investoři letos na podzim soustředili především na Twitter (TWTR). Přestože se i objemově jednalo o výraznou emisi, měla by být v tomto směru ještě letos překonána. Skutečností by se již v příštím týdnu mělo stát dříve avizované IPO světově největšího hotelového řetězce Hilton Worldwide Holdings Inc. (dále jen Hilton).
Parametry:
Společnost investorům nabízí 64,1 mil. nových akcií, když výnos hodlá použít na snížení svého zadlužení. Další akcie, do celkových 112,82 mil. akcií (11,5 % emise), pak pochází od stávajících akcionářů. Indikativní cenové pásmo bylo stanoveno na 18-21 USD. Objem transakce tedy může dosáhnout 2,37 mld. USD. Manažeři mají v rámci opce nárok na obvyklých dalších 15 % akcií, tzn. celkově by se objem emise mohl vyšplhat až na 2,72 mld. USD.
Větší IPO letos Wall Street zažila pouze při příchodu ropné Plains GP (PAGP). V samotném sektoru ubytování se ale každopádně bude jednat o vůbec největší IPO v historii. Dosud největší uskutečnil v roce 2009 konkurenční řetězec Hyatt (H) s objemem 1,09 mld. USD.
O společnosti:
Hilton v 90 zemích již provozuje přes 4 tisíce hotelů s nabídkou 672 tisíc pokojů. Do skupiny patří 10 značek, jako např. Waldorf Astoria, Conrad či Hampton Inn.
Historie firmy sahá do roku 1919, kdy Conrad N. Hilton v malém městečku Cisco v Texasu začal provozovat hotel se 40 pokoji. První hotel s názvem Hilton pak otevřel ve výškové budově v Dallasu v roce 1925. Od té doby skupina prošla řadou změn.
K jedné z posledních a zároveň nejvýraznějších došlo v roce 2007, kdy řetězec s řadou investorů ovládla jedna z největších investičních skupin Blackstone (BX). Akcie Hilton pak byly staženy z trhu. Hotelová síť se následně zhruba o třetinu dále rozrostla a modernizovala. Současní vlastníci se tedy rozhodli společnost uvést zpět na burzu, přičemž zmiňovaná skupina Blackstone si své akcie ponechává. Po IPO bude vlastnit 76,2 % podíl. Pokud by došlo k realizaci IPO za „střed“ tj. za 19,50 USD, transakce by celou společnost Hilton ocenila na 19,5 mld. USD.
Právě expanze je směrem, kterým se Hilton v posledních 6 letech vydala a ve které hodlá pokračovat. Vizí společnosti je očekávaný další výrazný nárůst turismu, potažmo hotelová pod dimenzovanost na řadě trzích ve srovnání z USA. V zahraničí se počet pokojů Hilton oproti roku 2007 zvýšil o 47 % na téměř 149 tisíc. Zatímco např. v Číně provozoval před 6 lety jen 6 hotelů, nyní jich je 171. Přes globální působnost je na 78 % příjmů řetězce generováno v USA. Většinu hotelů (3883) Hilton provozuje formou managementu a franšízy, zbytek má ve vlastnictví či spoluvlastnictví.Zájemci o akcie v rámci primární emise budou moci své objednávky podávat ještě přinejmenším v úvodu příštího týdne. Ocenění emise, resp. stanovení ceny se dle neoficiálních informací plánuje na 12.12. S titulem by se pak mělo začít obchodovat následně v „pátek třináctého“. Hilton si jako domovský trh vybrala NYSE, kde se bude obchodovat pod označením HLT.
Další informace například o hospodaření společnosti či jejím tržním podílu lze nalézt na http://www.bhs.cz/Uploads/Analyzy/ea5cf41b-437e-45fa-a56b-2ba8508711ff.pdf
J. Zendulka
BH Securities a.s - jeden z nejvýznamnějších nebankovních obchodníků s cennými papíry s 20ti letou zkušeností na kapitálových trzích. Hlavní činností je zprostředkování obchodů v tuzemsku i v zahraničí, obhospodařování individuálních portfolií, obchodování na úvěr a obchodování s deriváty.
Více informací na: www.bhs.cz
Přečtěte si také
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz