ETF hudbou investiční budoucnosti?
Současným investičním světem hýbe
vysokorychlostní obchodování, obchodní systémy řízené počítači a mnoho dalších
faktorů. V situaci, kdy stimulační politika centrálních bank křiví
přirozené tržní prostředí se drobný
investor může dostat do problémů do čeho vůbec investovat a jaký přístup zvolit.
Spousta investorů má minimálně
hrubou představu o forexu, futures, akciích, opcích, díky nimž mohou rozšiřovat
svůj majetek. Dnešní článek bych chtěl ale věnovat ETF, které představují nový
trend investování.
Co je to ETF a proč roste jeho
obliba?
ETF je zkratka z anglického názvu
Exchange Trade Funds a od roku 2008 zažívá nebývalý boom a zájem, jak ze strany
institucionárních tak individuálních investorů. ETF nabízejí jako otevřené podílové fondy možnost investování do
indexu (balíku většího množství různých titulů a nástrojů kapitálového trhu) skrze
koupi pouhého jediného cenného papíru. Pro ETF je typické portfolio, do kterého
jsou zařazeny akcie v odpovídajících poměrech dle podkladu, který má ETF kopírovat.
ETF můžeme
členit do několika základních kategorií:
Globální ETF
Skupinu globálních fondů můžeme
dále dělit do dvou podskupin, a to ETF kopírující vývoj
nejširších globálních indexů (např. ETF na index MSCI All Country
World – obsahující i tituly z méně vyspělých zemí) a ETF kopírující „užší“
globální indexy vyspělých zemí. Portfolia těchto ETF nemusí obsahovat
stoprocentně všechny tituly ze sledovaného indexu z důvodu optimalizace
nákladů při skladbě portfolia.
Regionální ETF
Regionální ETF se zaměřují na
akcie společností daného regionu, ze kterého ETF vychází. Typickým
příkladem jsou ETF na Severní Ameriku, Evropu, země eurozóny, východní Evropu,
rozvíjející se země, Asii či Afriku. Do portfolia fondů jsou vybírány společnosti
s výrazným vlivem pro daný region.
ETF
jednotlivých zemí
Prostřednictvím těchto ETF můžeme investovat i do akcií
společností jednotlivých zemí. V portfoliích těchto fondů jsou akcie
společností s výrazným vlivem pro dané země. Při výběru úzce
zaměřených fondů nesmíme zapomenout na dostatečnou diverzifikaci svého
portfolia.
Sektorové
ETF
ETF fondy se mohou zaměřovat i na
odvětví ekonomiky. Příkladem jsou ETF zahrnující nejvýznamnější
společnosti působící v oblasti automobilového průmyslu, bankovnictví, technologií,
médií, zboží běžné denní spotřeby, materiálů, telekomunikací, cestovního ruchu
apod. Pomocí těchto ETF lze dle předpokládaného vývoje ekonomiky výhodně „nadhodnotit
či podhodnotit“ konkrétní sektor. Investici není vhodné omezovat jen na
jeden či několik málo sektorů.
Dluhopisové
ETF
I přesto, že převážnou část
nabídky emitentů zabírají akciové ETF, můžeme i v oblasti dluhopisových ETF vybrat
kvalitní instrumenty. V nabídce jsou jak „ETFka“ zaměřená na peněžní trh,
tak i ETFka soustředící se na státní a firemní dluhopisy. Využít můžeme
i inflačně vázané dluhopisové ETF.
Stále
populárnější se stávají i komoditní ETF. Jejich prostřednictvím můžeme participovat na
vývoji cen nejrůznějších komodit. ETF může sledovat nejen vývoj celého
koše komodit, ale i jednotlivých dílčích komodit (např. drahé
kovy, zemědělské plodiny atd.). Tyto fondy využívají zejména termínovaných – „futures“
či jiných kontraktů. Pro lepší
pochopení si představme příklad, kdy kupujeme ETF na zlato. Nekupujeme si ETF složené ze zlatých prutů, ale ETF
obsahující aktiva, jež jsou zlatem krytá.
Měnové
ETF
Podobně jako se
indexové ETF snaží kopírovat vybrané akciové indexy, tak se ty měnové pokouší
kopírovat vývoj vybraných měn. Měnové ETF mohou sledovat vývoj jedné
měny, ale i koše několika měn.
O co nejvěrohodnější kopírování se stará emitent daného ETF. Více o emitentech:
http://stox.cz/vzdelavani/investicni-akademie-etf/emitenti-etf
Začínajícímu
investorovi, by mělo stačit, že při investování do ETF již diverzifikuje riziko
tím, že neinvestuje jen do jediné firmy a vyhýbá se tak možnosti ztráty 100 %
investovaných prostředků.
Účast investora
v tomto fondu je zastoupena certifikátem, který je volně obchodovatelný na
světových burzách s cennými papíry. Obchodování těchto certifikátů nabízí
stejné možnosti jako obchodování jednotlivých akcií. Tato podobnost umožňuje
tedy i spekulace na pokles tzv. „short selling“, zadávání chytrých pokynů, jako
je trailing, stop loss, limitní pokyny a mnoho dalších.
Další výhodou
je, že některé ETF poskytují pravidelné
výplaty dividend, nebo kupónové
platby. Na rozdíl od klasických podílových fondů ETFs zpětně neodkupují od zákazníků
jejich podíly, ale ty jsou předmětem obchodování na sekundárním trhu (burze).
Cena ETF je pak určována nabídkou a poptávkou, která se mění prakticky neustále
v průběhu celého dne, což je rozdíl oproti otevřeným podílovým fondům, kdy se
cena zpravidla určuje až na konci obchodního dne.
Nejvýraznější
výhodou investic s ETF je snížení nákladů na pořízení. Vstupní náklady se
mohou až několikanásobně snížit oproti investici do podílového fondu se stejnou
strukturou aktiv.
Více článků
k ETF můžete nalézt: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/etf
STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
25.03.2024 Šachista tradingovým mistrem světa: Jak Ján...
21.03.2024 Největší výzvy pro současné obchodníky? Názory...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz