US hlavní banky oznámily zvýšení dividend či odkupy vlastních akcií

V návaznosti na předchozí zveřejnění výsledků zátěžových testů 18 hlavních bank ze strany Fed, přišly včera banky s oznámením svých kapitálových plánů. Fed ve 14 případech jejich kroky plně schválil. Pro JP Morgan (JPM) a Goldman Sachs (GS) však jen podmíněně. Očekává od nich do konce 3Q předložení nových plánů, když v těch dosavadních vidí významné nedostatky.

Goldman Sachs (GS) podrobnosti schválených kroků zatím nezveřejnila. Loni již zvyšovala Q dividendu na v únoru zatím posledních 0,50 USD/akcii. JP Morgan (JPM), jako největší US banka dle aktiv, oznámila včera zvýšení dividendy z 0,30 USD na 0,38 USD/akcii. Trh očekával nárůst na 0,36 USD. Rozhodné datum pro nárok bylo stanoveno na 5.7., výplata následně na 31.7.2013. Banka také obnovuje program odkupu vlastních akcií. V období od 1.4. do nich hodlá v následujících 12 měsících investovat až 6 mld. USD. Banka je stále po drobnohledem ze strany politiků ohledně její ztráty z obchodování ve výši nejméně 6,2 mld. USD. Kritizuje ji Senát. Banka podle zprávy příslušné komise ignorovala rizika a snažila se ztrátu zatajit. Vědět o ní měli vysocí vedoucí pracovníci banky, včetně šéfa Jamieho Dimona.

Bank of America (BAC) pak dostala svolení pro svůj vůbec první program odkupu vlastních akcií od krize a to až za 5 mld. USD. Navíc vykoupí preferenční akcie za 5,5 mld. USD. Zvýšení v současnosti stále jen jednocentové kvartální dividendy banka po Fed nepožadovala.

Třetí největší ústav Citigroup (C) pak oznámil program odkupu za 1,2 mld. USD. Jednocentová dividenda byla rovněž ponechána.

Morgan Stanley (MS) Fed o schválení programu odkupu vlastních akcií či navýšení dividendy nežádala. Nechala si však posvětit svůj dlouhodobý záměr získat právě od Citigroup zbývající 35 % podíl ve Smith Barney. Firma tak udržuje Q dividendu na 0,05 USD.

Zmínit možno např. ještě American Express (AXP), která letos hodlá vykoupit vlastní akcie za značných celkem 4 mld. USD. Do teď tak již letos učinila za 800 mil. USD. V úvodním Q příštího roku pak navíc plánuje utratit další 1 mld. USD. Tržní kapitalizace společnosti v současnosti dosahuje cca 72,2 mld. USD, tj. lze hovořit o téměř 7 % odkupu akcií. Firma také hodlá zvýšit Q dividendu z 0,20 USD na 0,23 USD.

Tržní reakce na oznámení byla včera v „after hours“ smíšená. Zřejmě nejvíce pozitivně, více jak 4 % růstem, reagovaly akcie Bank of America (BAC). Po včerejším v pořadí již 10 růstu indexu DJIA v řadě, zatím futures indikují neutrální úvod páteční seance. Dnes nás však čekají významná makrodata. Trhy k větší aktivitě, resp. volatilitě může navíc přivést i dnešní exspirace futures, resp. opcí.