Je vhodná doba k nákupu zlata? Grafy říkají stále ano

Cena zlata povyskočila den před prezidentskými volbami v USA. Investoři se zajišťovali proti volební nejistotě a cena poté pokračovala v dalším růstu, když začala debata o dosažení dluhového stropu (fiscal cliff) a dorazily zprávy o zvýšeném napětí na Středním východě.

Investoři se soustřeďují na další důležitý problém, dluhový strop, který i nadále udrží trhy volatilní. Nicméně existuje i další důvody pro zvýšenou volatilitu. Kromě převládající nejistoty je hlavním dominantním faktorem neustálé tištění a pumpování nových peněz do ekonomiky.

Cena zlata předvídá přicházející inflaci. V době současné nejistoty máme jednu jistotu, a to, že FED se soustavnými rekordními stimuly nehodlá přestat. Cena zlata kopíruje znehodnocování měny a drží růst s raketově rostoucí peněžní zásobou USA:

Graf ukazuje, proč se měny stávají bezcennými kusy papíru. Vidíme, že finanční stimuly rostou, kam až oko dohlédne.  

Zlato a světová peněžní tásoba, Graf

HSBC uvádí, že centrální banky vytvořily během krize 9 trilionů dolarů, což je suma odpovídající hodnotě veškerého historicky dosud vytěženého zlata.

FED se stal největším kupcem vládních dluhů USA. Patří mu jeden z každých šesti dolarů státního dluhu, což je nejvyšší procento HDP v historii. A nejde zde zdaleka jen o FED. Všechny hlavní centrální banky jsou také zaměstnány vytvářením nových peněz.

Bez nadsázky se dá konstatovat, že jsme svědky tvorby dějin, a jak to všechno skončí je ve hvězdách. Jde o mnohem víc, než jen o prezidentské volby, a jediné co proti tomu můžeme dělat, je dobře se zabezpečit proti zběsilému tisku peněz.

Zlato se pohybuje opačným směrem, než jeho rezervní měna, kterou je americký dolar. Zlato je bezpečná hodnota, která v posledních deseti letech roste vůči všem světovým měnám.  

Cena zlata ve světových měnách, Graf

Stálý rostoucí trh

Cena zlata je na dobré cestě, aby zakončila již dvanáctý rok svého nepřetržitého růstu dalším vzrůstem. A vzhledem k převládající nejistotě je možné, že na rozdíl od převládajícího mínění většiny analytiků, do konce roku poroste.

Čtěte dále:
Platina a palladium – důležitý doplněk v portfoliu drahých kovů.

Následující graf zobrazuje dvanáctiletý rostoucí zlatý trh a 23 měsíční klouzavý průměr. Tento klouzavý průměr poskytuje silnou podporu na úrovni 1620 USD, což je vyšší úroveň než na konci roku 2011.

Vhodná doba k nákupu zlata, Graf
 
Nejzajímavější na grafu je indikátor (Leading indicator), který roste a vytváří opět, poprvé od roku 2008, nákupní signál. Zlato bylo pod tlakem déle než rok, poté co dosáhlo svého vrcholu v září 2011.

Poptávka po zlatě zůstává silná

Poptávka po zlatě zůstává silná i díky silné poptávce centrálních bank, zvláště pak centrálních bank v rozvíjejících se zemích. World Gold Council uvádí, že centrální banky rozvíjejících se zemí nakoupily v druhém čtvrtletí 158 tun zlata. Také Čína soustavně nakupuje zlato. V tomto roce nakoupila 512 tun zlata, přičemž vlastní produkci ve výši 350 tun si ponechává. V loňském roce byla největším importérem zlata Indie a vypadá to, že tak tomu bude i letos.

Čtěte dále:
ETF na zlato a stříbro
Bude stát zlato 40 000 dolarů? Část 1.
Bude stát zlato 40 000 dolarů? Část 2.
Bude stát zlato 40 000 dolarů? Část 3.
Bude stát zlato 40 000 dolarů? Část poslední


Mezitím však zlato vytváří jeden rok trvající pohyb do strany. Zlato rychle rostlo z květnových minim na úrovni 1636 až k říjnovému maximu na úrovni 1800 USD. Nicméně tato hodnota vydržela již potřetí v tomto roce a cena se přes ni zatím nedostala.

Struktura růstu zlata, Graf
 
V současné době se tvoří střednědobý pokles k bodu "B". Zlato rychle pokleslo ke svému 65 týdennímu klouzavému průměru, ale poté se rychle vzpamatovalo. Tento zhruba 7% pokles k bodu „B“ je jen mělký, ale i kdyby zlato pokleslo, dejme tomu k 23 měsíčnímu klouzavému průměru, pořád by odevzdalo pouhých 10%, což se dá považovat za přiměřené. I v takovém případě zlato zůstane v silném rostoucím trendu.

Důležitost poklesu k bodu B spočívá v možnosti na této úrovni nakupovat, ještě předtím, než se cena vydá k bodu C. Pokud cena prorazí úroveň 1800 USD, dojde k jejímu rychlému růstu. Jestliže cena prorazí bod C, lze s vysokou pravděpodobností předpokládat, že dojde k rychlému a masivnímu nárůstu ceny na nová historická maxima. To znamená, že nákup zlata v současné době, případně dokoupení dalších pozic je na současných cenách zajímavé.

Pokud již máte nakoupeno, můžete v klidu odpočívat.

Obchodování na kapitálových trzích je vysoce rizikové a může vést k částečné, nebo i úplné ztrátě vloženého kapitálu. Pro úspěšné obchodování je potřeba dodržovat zásadu, že pokud naše ztráta v jednotlivém obchodě přesáhne 10% je vhodné takový obchod ukončit a vyčkat jiné příležitosti. Pro vylepšení obchodních dovedností doporučujeme absolvovat semináře a kurzy, které lze nalézt na našich webových stránkách.