V USA již letos na trh vstoupilo 292 emisí, tento týden přibydou další

Dosavadní letošní vývoj v oblasti primárních emisí v USA zatím ukazuje oproti loňsku vlastně na zvýšenou aktivitu. Od počátku roku na trh přišlo celkem 292 emisí oproti 187 před rokem. Celkový objem IPO již přesáhl 50 mld. USD oproti srovnatelným 38,3 mld. USD. Nutno podotknout, že o letošní vyšší číslo se výraznou měrou s 16 mld. USD zasloužil vývojem neslavný Facebook (FB). Průměrný objem IPO u jednotlivých emisí tak oproti loňským cca 205 mil. USD dosahuje cca 172 mil. USD.

Pokud statistiku očistíme o malé emise s tržní kapitalizací do 50 mil. USD, pak si za tím pro prostředky na trh letos přišlo 121 emisí v objemu 41 mld. USD. To je oproti srovnatelnému loňskému období rovněž více (o +19,8 %), resp. i objemově (o +33,5 %). Oproti ceně v IPO průměrný zisk letos dosahuje aktuálně +17,5 %. Za letošního vítěze lze se ziskem přes 140 % označit akcie Guidewire Software (GWRE). Se zhodnocením přes 100 % lze ještě zmínit více známější Annies (BNNY). Naopak nepotěšily nejvíce akcie Envivio (ENVI) s poklesem od IPO cca 77 %.

Z hlediska vývoje titulů za posledních 12 měsíců jsou po IPO jasnou jedničkou akcie Michael Kors (KORS) s více jak 180 % ziskem. Firma snad při každém reportu výsledků pozitivně překvapila a vzhledem k cenovému vývoji vlastně letos došlo i na sekundární nabídku akcií. Totálním propadákem jsou pak naopak akcie Digital Domain (DDMG) s 93 % poklesem. O moc lépe si nevede mnohem známější Zynga (ZNGA) se ztrátou téměř 78 %.

Tento týden by se pak na trhy v USA mohly prostřednictvím IPO dostat další nové emise. Na zítřek je předběžně naplánováno hned několik ocenění.

· Ve finančním sektoru by to měla být OFS Capital (OFS), která nabízí 6,7 mil akcií za kurz 15 USD.

· Farmaceutická firma Singulex (SGLX) pak hodlá na trhu umístit 4,38 mil. akcií v pásmu 15-17 USD.

· Konzultantská firma Taylor & Martin Group (TMG) pak navýšila původně nabízený objem 15 mil. akcií na 19 mil. Snížila nicméně cenové pásmo z 10-12 USD na 8-10 USD. Objemem až 190 mil. USD by se tak nejspíše jednalo o největší primární emisi týdne.

· V realitním sektoru pak trust Griffin-American Healthcare, který je zaměřen na akvizice nemocničních budov či obdobných zařízení.

Možná již tento týden by se mohlo realizovat i IPO biofarmaceutické společnosti GlobeImmune (GBIM), která nabízí 5 mil. akcií v pásmu 11-13 USD. Stanoveno bylo i pásmo 14-16 USD pro nabízených 15,8 mil. akcií Energy & Exploration Partners (ENXP). Parametry zveřejnila i biotechnologická Radius Health (RDUS), která se zaměřuje na produkty k obnovení kostní ztráty u osteoporózy. Nabízí 6,5 mil. akcií v pásmu 9-11 USD. Podrobnosti k primární emisi na SEC podala i Ruckus Wireless (RKUS). Prodat hodlá 7 mil. akcií v indikativním cenovém pásmu 13-15 USD. Poslední firmu, kterou je třeba zmínit je investiční skupina Silvercrest Asset Management Group (SAMG), která obhospodařuje aktiva v objemu 11 mld. USD. Nabízí 4,6 mil. akcií v pásmu 11-13 USD.