NWR: Dębieńsko může být pro akcie růstovou příležitostí
V naší nové analýze těžební společnosti NWR jsme přistoupili ke snížení cílové ceny akcie ze 148 Kč na úroveň 93 Kč. Na základě tohoto snížení cílové ceny rovněž měníme investiční doporučení na tento titul, a to z předchozího stupně "koupit" na stupeň "akumulovat". (zdroj: FIo banka)
Mezi hlavní důvody, které nás vedly k úpravě cílové ceny a investičního doporučení, se řadí zejména námi očekávané nižší ceny koksovatelného uhlí ve srovnání s naší předchozí analýzou a vynechání rozvojového projektu Dębieńsko z modelu ocenění, když tento projekt je v současnosti stále pozastaven a probíhá jeho přezkoumávání. Přestože snižujeme cílovou cenu a doporučení, vzhledem k aktuální tržní ceně na úrovni 84 Kč se domníváme, že akcie společnosti NWR nabízí 11% růstový potenciál s ohledem na očekávání budoucího zotavení aktuálně nízkých cen koksovatelného uhlí, postupné zkvalitnění produktového mixu a úspěšnou realizaci rozvojových projektů týkající se rozšiřování stávajících důlních provozů v dole Karviná. Nicméně vzhledem k tomu, že budoucnost projektu Dębieńsko je stále otevřená a lze ho stále považovat za potenciální růstovou příležitost pro budoucí hospodaření společnosti, poskytujeme v rámci aktuální analýzy rovněž alternativní scénář ocenění. V případě zakalkulování projektu Dębieńsko do našeho modelu ocenění vychází cílová cena 124 Kč za akcii. Doporučení bylo vydáno 26. října 2012. Čtěte také: Speciál IW: Americké prezidentské volby, fiskální útes a dopad na ekonomiku, akcie a komodity ČS: Listopadová akciová strategie pro české akcie |
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz