(Kurzy.cz)
Pegas ve 2Q překvapil a místo ztráty vykázal slušný zisk
Pegas Nonwovens reportoval dnes ráno výsledky za 2Q12. Výsledky překonaly odhady na všech úrovních, management společnosti potvrdil celoroční výhled (růst EBITDA 5-15 %). Tržby za 2Q12 dosáhly 48 mil. EUR (+15,4 % r/r) a překonaly (+3,3 %) jak tržní odhad, tak naše očekávání. Také EBITDA (8,1 mil. EUR, +15,2 % r/r) je ve srovnání s konsensem lepší (+3,2 % a +8,0 % proti našim odhadům. Meziroční růst čtvrtletních výsledků na provozní úrovni je způsoben zavedením nové výrobní linky do provozu. EBITDA za 1H12 dosáhla 46,4 % celoročního cíle, pokud budeme uvažovat spodní hranici indikovaného rozpětí. Čistý zisk utrpěl oslabením koruny a přehodnocením dluhu a vnitropodnikových půjček. Č.zisk je 499 tis. EUR (v 2Q11 zisk 4,4 mil. EUR). Tato hodnota také překonala konsensus, který počítal se ztrátou 100 tis. EUR. Viz tabulka níže. Čísla za 2Q12 ovlivnil růst základních surovin, polymerů. Nicméně pokles jejich cen v posledních měsících by mel pozitivně ovlivnit výsledky ve 3Q12. Pegas také oznámil, že práce na novém výrobním závodě v Egyptě probíhají podle plánu.
Oznámená čísla jsou lepší než odhady na všech sledovaných úrovních. Vedení společnosti potvrdilo výhled na celý rok na růst zisku EBITDA v rozmezí 5-15 %. Výsledky Pegasu hodnotíme pozitivně. Více informací bude zveřejněno na odpoledním konferenčním hovoru.Provozní ziskovost byla částečně negativně ovlivněna růstem cen polymerů, které nebyly plně promítnuty do koncových cen. Čistý zisk pokles na 0,5 mil. EUR, a to především díky FX ztrátě, která pramení z vývoje kursu koruny oproti euru a následnému přecenění některých rozvahových položek. Společnost Pegas potvrdila svůj celoroční výhled na ukazatel EBITDA (růst v rozmezí 5-15%)a rovněž oznámila, že výstavba nové výrobní linky v Egyptě pokračuje podle plánu.
Celkově hodnotím výsledky velmi pozitivně, když na všech úrovních překonaly očekávání, a to i navzdory negativnímu vlivu cen polymerů (vstupní suroviny). Očekáváme, že 3Q bude naopak pozitivně ovlivněn poklesem cen polymerů, který můžeme pozorovat již od konce května tohoto roku. Josef Novotný
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz