Jak přežít medvědí trh v LONG pozicích?

1. Nakupte defenzivní akcie

Příklon k akciím, které prokázaly odolnost proti krizi, je základní strategií pro rozložení rizika v akciovém portfoliu. Vynikajícím příkladem jsou společnosti Walmart a Procter & Gamble.

Volba podobných akcií je vhodná především v době, kdy investoři očekávají začátek medvědího trhu, ale stále věří v určitý růstový potenciál některých sektorů.

Akciový a ekonomický cyklus: Kdy nakupovat které akcie?

2. Nakupte bezpečný dluhopisový fond

Jakmile se akcie stočí k jihu, je zvykem hledat bezpečný přístav na trhu s dluhopisy. Zapomeňte teď na ty evropské, snad s výjimkou německých, možná i českých.

Zajímavé jsou fondy zaměřené na americké dluhopisy, například iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond ETF nebo Vanguard Intermediate-Term Bond ETF. Podobné fondy jsou vhodné k diverzifikaci portfolia nejen v době, kdy se nedaří akciím.

Akcie, nebo dluhopisy? Dilema druhého čtvrtletí čeká na vyřešení

3. Hedge i pro drobné investory

Některé fondy se specializují na shortování trhu, a těží proto ze situace, kdy "propadnou" sázky růstově naladěných investorů. Příkladem je ProShares Short S&P500 ETF. Investice do podobných inverzních fondů je ideální právě na začátku medvědího trhu.

Akcie a zlato: S&P 500 propadne na 1 000 bodů a zlato vyletí na 2 500 USD za unci, tvrdí stratég David Tice

4. Sázka na volatilitu

Během poklesu akcií zpravidla roste jejich kolísavost. Index VIX je zřejmě nejsledovanějším indikátorem volatility, a právě na něj jsou navázány například iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN a iPath S&P 500 VIX Mid-term Futures ETN. Jako u všech produktů zahrnujících rolování futures kontraktů ovšem musejí investoři dávat pozor na contango efekt. Hodí se tedy pro velice krátký investiční horizont.

Ať se volatility akcií bojí počítače a denní tradeři. Dlouhodobí investoři by neměli dát na novinové titulky