ORCO - valná hromada dcery schválila směnu dluhu

Valná hromada držitelů dluhopisů společnosti Orco Germany podpořila již ve čtvrtek 5.4. směnu dluhu společnosti (v nominální hodnotě 100,1 mil. EUR) na konvertibilní dluhopisy, resp. akcie dle již v prosinci oznámeného návrhu. Informaci o výsledku jednání valné hromady zveřejnila společnost až dnes.

Dosažení dohod na směně se dle společnosti čeká do 17.4. Ve hře jsou vlastně různé varianty ať už výměna na konvertibilní dluhopisy či nové dluhopisy nebo warranty na akcie. Některé transakce podléhají ještě i schválení akcionáři samotné společnosti ORCO. Základní varianta předpokládá směnu cca 90 % dluhopisů Orco Germany na cca 65 mil. akcií Orco a do nových dluhopisů v objemu 55,2 mil. EUR, resp. konvertibilních dluhopisů s možností získat dalších 26,2 mil. akcií.

Již v prosinci společnost ORCO zveřejnila, že zamýšlené transakce mají přispět ke snížení zadlužení Orco Germany ze 79 % na 64 %, resp. i přinést zvýšení podílu v dceřiné společnosti nad 97 % a přinést snížení zadlužení celé skupiny o 129 mil. EUR. Objem emise akcií společnosti ORCO by v případě uskutečnění transakcí měl dle prosincových zpráv celkem vzrůst o více jak 150 % na cca 44,3 mil. akcií. Současné zprávy přitom indikují ještě výraznější naředění emise.

Již na konci března společnost zveřejnila, že v loňském roce NAV meziročně kleslo z 28,60 EUR na 22,70 EUR/akcii. Po realizaci transakcí lze očekávat jeho další pokles.     

Akcie ORCO jsou dnes na BCPP, za mizivé likvidity, nejztrátovější, aktuálně v 10:36 hod. 86 Kč (-6,04 %).

J.Zendulka