Uvolněte ve svém portfoliu místo pro obry
Kdo bude nejlépe odolávat zhoršenému podnikatelskému prostředí, kterému budou v příštím roce velmi pravděpodobně čelit podniky v USA a západní Evropě? Jedním z horkých kandidátů jsou velké nadnárodní společnosti, jejichž příjmy jsou generovány z podnikatelské činnosti na celém světě. Které to jsou, a jaké jsou možnosti investic do jejich akcií?
Žebříček největších světových společností každý rok sestavuje časopis Fortune, jež obsahuje 500 největších světových společností, v první dvacítce se, co se výše příjmů týče, v loňském roce umístily níže uvedené společnosti.
Přehled 20 největších světových společností dle tržeb za rok 2010
Společnost | Země | Odvětví | Tržby (mld USD) |
Wal-Mart Stores | USA | maloobchod | 421,849 |
Royal Dutch Shell | V. Británie/Nizozemí | energetika | 378,152 |
Exxon Mobil | USA | energetika | 354,674 |
BP | Velká Brigánie | energetika | 308,928 |
Sinopec Group | Čína | energetika | 273,422 |
China National Petroleum | Čína | energetika | 240,192 |
State Grid | Čína | energetika | 226,294 |
Toyota Motor | Japonsko | automob. průmysl | 221,76 |
Japan Post Holdings | Japonsko | služby | 203,958 |
Chevron | USA | energetika | 196,337 |
Total | Francie | energetika | 186,055 |
Conoco Phillips | USA | energetika | 184,966 |
Volkswagen | Německo | automob. průmysl | 168,041 |
AXA | Francie | finance | 162,236 |
Fannie Mae | USA | finance | 153,825 |
General Electric | USA | technologie, finance, energetika | 151,628 |
ING Group | Nizozemí | finance | 147,052 |
Glencore International | Švýcarsko | energetika | 144,978 |
Berkshire Hathaway | USA | finance | 136,185 |
General Motors | USA | automob. průmysl | 135,592 |
zdroj: Forbes
Zajímavý je také žebříček společností s největšími zisky, to je rovněž jeden z údajů, který investory zajímá.
Přehled 20 světových společností dle vygenerovaného zisku v roce 2010
Společnost | Země | Odvětví | Zisk (mld USD) |
Nestlé | Švýcarsko | potravinářství | 32,84 |
Gazprom | Rusko | energetika | 31,89 |
Exxon Mobil | USA | energetika | 30,46 |
Industrial & Commercial Bank of China | Čína | finance | 24,40 |
Royal Dutch Shell | V.Británie/Nizozemí | energetika | 20,13 |
China Construction Bank | Čína | finance | 19,92 |
AT&T | USA | technologie | 19,86 |
Petrobas | Brazílie | energetika | 19,18 |
Chevron | USA | energetika | 19,02 |
Microsoft | USA | technologie | 18,76 |
Petronas | Malajsie | energetika | 17,48 |
J.P. Morgan Chase & Co. | USA | finance | 17,37 |
Vale | Brazílie | energetika | 17,26 |
Wal-Mart Stores | USA | maloobchod | 16,39 |
Bank of China | Čína | finance | 15,43 |
IBM | USA | technologie | 14,83 |
China National Petroleum | Čína | energetika | 14,37 |
Rio Tinto Group | Velká Británie | energetika | 14,32 |
Agricultural Bank of China | Čína | finance | 14,02 |
Apple | USA | technologie | 14,01 |
zdroj: Forbes
V těchto přehledech, resp. na jejich předních příčkách, byste ještě v roce 2007 jen marně hledali společnosti jako China National Petroleum, State Grid či Petrobas, tj. společnosti činné v energetickém průmyslu z rozvíjejících se trhů. Tím co těmto společnostem pomohlo dostat se na výsluní byl zbídačený stav západních ekonomik a na druhou stranu stále svižný růst ekonomik rozvíjejcícíh, díky němuž roste poptávka po energiích. I přes nesnáze, kterými si nyní prochází ekonomiky vyspělých států od Japonska přes Itálii a Velkou Británii až po USA. I přesto však mají společnosti z vyspělých zemí stále dominantní postavení. Důvod? Tyto společnosti totiž nejsou závislé pouze na ekonomickém prostředí zemí v nichž mají svá sídla, ale dokážou také profitovat ze zlepšujícího se ekonomického prostředí rozvíjejících se zemí, to je nyní žene kupředu. Jednoduše, pokud i iPhone nekoupí Američan, koupí si ho Brazilec či Číňan, stejné je to s Volkswageny, Toyotami či finančními službami společností jako jsou AXA či ING.
Výhodou těchto společností pak není jen schopnost generovat příjmy téměř kdekoliv na světě, zpravidla se jedná také o společnosti se zavedenou značkou. Vozy Toyota či Volkswagen jsou považovány za jedny z nejlepších ve svých třídách, stejně tak iPhone (Apple) v oblasti smartphonů a iPad mezi tablety.
Jaké jsou možnosti ?
Pokud se zaměříme na akciové podílové fondy vedené v českých korunách, mají investiční společnosti stále co dohánět. Jediným obchodovaným podílovým fondem tak zůstává ČP INVEST Fond globálních značek.
Tento podílový fond, investuje své prostředky v rámci koše 100 vybraných nadnárodních společností (k dispozici zde). Mezi v portfoliu nejvíce zastoupené tituly patří pochopitelně i ty uvedené v přehledech výše, tzn.Apple, BP, Microsoft či IBM.
Schopnost odolávat výkyvům trhů se potvzuje i na výkonnosti tohoto fondu od 1.8.2011, tzn. v období zvýšené nejistoty na trzích a poklesů trhů. Zatímco téměř polovina akciových podílových fondů obchodovaných v ČR vykázala v tomto období více než 10% ztráty, hodnota podílového listu Fondu globálních značek poklesla „pouze“ o -4,2 %.
Akciový podílový fond zaměřený na blue chips (vůdčí společnosti) je jistě vhodným doplňkem akciové části pofrolia podílových fondů, potřebu diverzifikace portfolia směrem k velkým nadnárodním společnostem pak dále podtrhuje zvyšující se riziko mělké recese v Eurozóně a Velké Británii, které bude znamenat pokles příjmů společností působících výhradně na evropských trzích.
Nenechte si ujít zápisy z blogu Marka Mobia na http://www.penizenavic.cz/clanky-dle-autora/mark-mobius
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz