3 krát řež, jednou měř: První tři rány do Erste po výsledcích!
Pod odhady: Takový verdikt vynesla nad páteční výsledovkou rakouského bankovního titulu takřka celá analytická obec. Čistý zisk 236 mil. Eur zdaleka nedosáhl na konsensus na úrovni 266 mil. Eur, a to především kvůli vyšším nákladům rizika. Z konferenčního hovoru vyplynula tato klíčová fakta: Banka je připravena splatit státní porci participačního kapitálu, žádoucí dlouhodobou úrovní kapitálové přiměřenosti je podle šéfa Treichla 8,5 % (Tier 1 dle Basel III), perspektivním cílem je navýšení podílu v rumunské dceři BCR na 100 % a rakouští bankéři zřejmě krouží nad polským trhem. Nic konkrétního však v merku zatím podle šéfa Erste nemají. Nové akcie by pak banka vydala jen v případě velkých akvizic. „Erste cíluje celoroční provozní zisk na úrovni 4 mld. Eur, což je mírně nad naší aktuální projekcí (3,96 mld. Eur) a potvrzuje také očekávání poklesu nákladů rizika o 10-20 % mimo Rumunsko a Maďarsko. Tyto cíle vidíme jako reálné, celoroční čistý zisk nicméně bude zřejmě pod aktuálním očekáváním trhu, mimo jiné kvůli ztrátám na úrovni finančního výsledku. Pro druhé pololetí tak vidíme silný provozní výsledek a naopak relativně slabý čistý zisk,“ komentuje ve speciálu věnovaném výsledkům Erste Marek Hatlapatka z Cyrrus. V pondělí se na titul snesla sprcha nových investičních doporučení, dnes dopoledne máme k dispozici již tři. Společný jmenovatel povýsledkových úprav vás nepotěší: Nové valuace jsou níže. Jaký růstový potenciál Erste se znalostí nejnovějších faktů nabízí? 3 nové cíle výrazně snižují růstový potenciál Erste, čtěte na iPOINT |
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz