Akcie: Kvartálne výsledky amerických bánk vytiahli akcie z červených čísel

Pri dnešnej absencii významných makroekonomických dát bolo obchodovanie na európskych a amerických akciových trhoch plne v réžii podnikových udalostí. Európske akcie sa po úvodných ziskoch prepadli do červených čísel, keď sa nedarilo najmä automobilovým akciám po tom, čo francúzska automobilka Peugeot (-4,9 %) vykázala medziročný pokles tržieb o 7,7 % v treťom kvartáli a to aj napriek podpore zo strany šrotovného v popredných európskych krajinách. Hlavným zdrojom prepadu tržieb boli nižšie predaje v krajinách, kde šrotovné zavedené nebolo a nižšie ceny automobilov, ku ktorým automobilka pristúpila v reakcii na nižší dopyt. V reakcii na tržby Peuegotu sa pod predajný tlak dostali aj ďalšie automobilky, keď sa v červených číslach obchodovali aj akcie francúzskeho konkurenta Renault (-3,2 %) a talianskeho Fiatu (-1,1 %). Ďalší kvartál bude pre automobilových výrobcov ešte horší, keď šrotovné už ukončili v Nemecku a ku koncu sa chýli aj v ďalších krajinách a automobiloví výrobcovia budú musieť na nižší dopyt reagovať znížením cien.

Úvod obchodovania neprial ani bankovým akciám, keď nemecká Deutsche Bank (-1,9 %) týždeň pred zverejnením svojich kvartálnych výsledkov oznámila, že očakáva zisk na úrovni 1,3 mil. eur, čo sú síce mierne lepšie výsledky než sa očakávalo, na druhej strane však nie až také dobré ako v prípade amerických JP Morgan, či Goldman Sachs, ktoré pomohli akciám najväčšej nemeckej banky v uplynulom týždni k rastu na viac ako ročné maximá blízko úrovniam spred pádu Lehman Brothers a tak akcie banky korigovali časť svojich ziskov. Nálada medzi bankovými akciami sa však obrátila v popoludňajších hodinách, kedy výsledky vykazovali americké banky Wells Fargo a Morgan Stanley. Wells Fargo (-0,5 %) na rozdiel od ďalších popredných amerických retailových bánk nesklamala, keď vykázala zisk na úrovni 0,56 dolára na akciu (oč. 0,36) a bývalá investičná banka Morgan Stanley (+7,0 %) dosiahla zisk 0,38 centov na akciu (oč. 0,3). Mimoriadne sa darí aj akciám spoločnosti Yahoo (+4,7 %), ktorá včera po zatvorení trhov vykázala zisk na akciu na úrovni 0,13 dolára (oč. 0,07) na akciu.

Rástli aj akcie energetických spoločností, keď ich nahor poslali správy z amerického ropného trhu. Zásoby amerického benzínu nadviazali na svoj nečakane prudký pokles spred dvoch týždňov aj v uplynulom týždni a to poklesom o ďalších 2,2 mil. barelov (oč. -1,5 mil.) a naďalej tak zmierňujú tlak amerických rafinérii na spomalenie nákupov ropy, ktorej zásoby v uplynulom týždni vzrástli takmer v súlade s konsenzom vzrástli o 1,3 mil. barelov (oč. +1,1). To bol ďalší signál pre obchodníkov k nákupu ropy, ktorej ceny sa po prekonaní silnej hladiny rezistencie okolo úrovne 75 dolárov za barel udomácňujú v pásme 75-80 dolárov a rast cien ropy tak podporil aj akcie energetických spoločností, v zelených číslach sa tak obchodovali akcie najväčšej americkej energetickej spoločnosti Exxon (+1,1 %) a jeho francúzskeho konkurenta Total (+0,6 %).

O 17:00 sa tak najmä vďaka návratu bankových akcií do zelených čísel pohybuje britský index FTSE so ziskom 0,2 % na úrovni 5 255,3b. a nemecký DAX so ziskom 0,5 % na úrovni 5 839,4b. V Spojených štátoch vzrástol blue-chip index Dow Jones o 0,5 % na 10 096,0b. a širší index S&P 500 o 0,7 % na úroveň 1 098,9b. Najdôležitejšie udalosti dnešného obchodovania už máme za nami, počas zajtrajšieho obchodovania sa budú obchodníci sústrediť na makroekonomickej úrovni najmä na britské septembrové maloobchodné tržby (oč. +0,6 % m/m) a minulotýždňové nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti v Spojených štátoch (oč. 515 tis.). Na podnikovej úrovni budú pútať pozornosť kvartálne výsledky najväčšej americkej telekomunikačnej spoločnosti AT&T (oč. 0,5 dolára na akciu), či zisky siete predajní rýchleho občerstvenia McDonald's (oč. 1,1).

Autor: Kamil Boros, analytik X-Trade Brokers (kamil.boros@xtb.sk), 21/10/09