Situace na US akciových trzích ze dne 16.9.2008

První obchodní den v tomto týdnu ukázal, že na Wall Street skutečně zuří bankovní krize a i ty největší firmy si nejsou jisty zda se jim podaří přežít tuto katastrofickou situaci. Víkendové události s plnou vahou dopadly na trhy, které zaznamenaly nebývalé ztráty a podle některých vyjádření ještě nejsou vyloučeny další excesy bank či investičních domů.

Bankrotový režim Lehman Brothers (LEH) se projevil v pádu kursu na burze o cca 95% na téměř bezcennou akcii v hodnotě 21 centů (LEH ještě jedná s Barclays o převzetí některých aktiv) a vypadá to skutečně na skončení v propadlišti finančních dějin.

Merrill Lynch byl zacháněn Bank of America koupí za 50 mld USD v akciích, ovšem další závažné problémy vykazuje největší pojiš´tovna AIG. Ta hledá u FED záchrannou půjčku v rozsahu 40 mld USD a dnešní raní zprávy hovoří o downgradu kreditního ratingu AIG od Moody´s a Standard and Poor´s v návaznosti na jednání AIG o poskytnutí půjčky od Goldman Sachs a JP Morgan v objemu 70-75 mld USD. Včera se kurs AIG propadl o takřka 61%.

Jednání s JP Morgan rovněž vede banka Washington Mutual, ovšem zatím není znám nějaký výstup. Kurs WaMu rovněž zásadně oslabil o 26,5%.

Celková reflexe situace na trzích se markantně projevila na následujících stavech US akciových indexů:

Blue chips index Dow Jones Indusrtial Average je na úrovni 10917,50 bodů (-504,50 bodů, resp. -4,4%) a jedná se o nejvyšší pokles indexu od září 2001.

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 2179,91 bodů (-81,36 bodů, resp. -3,6%).

Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hladině 1192,70 bodů (-59 bodů, resp.        -4,7%).

Na komoditních trzích NYMEX se dostala ropa Light Sweet Crude Oil na sedmiměsíční minimum s kursem 91,80 USD za barel a zlato má cenu 774,40 USD za trojskou unci.

Na forexových trzích se dolar propadl vůči JPY nejvíce za posledních 10 let na hranici 104,29 a cross rates EUR/USD je na hranici 1,4274.

K dnešním makroukazatelům podle ekonomického kalendáře bude také upřena pozornost, neboť nás čekají indikátory o spotřebitelské inflaci CPI za srpen 08 s očekáváním na nulové úrovni (0%) a Core CPI (bez volatilních položek potravin a energie) se čeká s cifrou 0,2%. Dále to bude položka Net Foreign Purchases za červenec 08 a ve 20,15 hod. SELČ budeme znát výstup ze zasedání FOMC FED v podobě nastavení úrokových sazeb.

V současné době FED Funds futures indikují 68% pravděpodobnost snížení benchmarkové úrokové sazby overnight banking rate o 25 bp. na hodnotu 1,75% p.a. v důsledku právě oslabení ekonomiky a finančního sektoru. Nicméně zatím spíše přetrvává mínění, že sazby by se měnit neměly. Navíc by to v této situaci zřejmě ani nebylo příliš vhodné, neboť trh nemá rád nečekané opatření.

Asijské akciové trhy po včerejší absenci rovněž obchodují v minusech a Nikkei 225 je      -4,95%, HangSeng -4,7% a Shanghai Comp. -4,4%. Pro informaci stávající US futures: DJIA Index -30 bodů, Nasdaq 100 Index +0,75% a SP 500 Index -4,00 bodů.