Proventus finance - souhrn týdne 23.4. - 27.4. na světových trzích

Akciové trhy v USA si během minulého týdne připsaly další přírůstky a indexu Dow Jones se podařilo pokořil poprvé v historii hranici 13 000 bodů. DJIA za celý týden posílil o 1.23% na nové historické maximum 13 120.94 bodů, S&P index vzrostl o 0.65% na konečnou hodnotu 1494.07 bodů, technologický Nasdaq si připsal 1.22% a dosáhl šestiročního maxima na 2557.21 bodů. V pondělí se hlavní akciové indexy v průběhu celého dne držely převážně v červených číslech. K poklesu akcií významně přispěla rostoucí cena ropy a také obavy o stav hypotečního trhu. V úterý byly akciové trhy ovlivněny zveřejněním březnového indexu prodejů existujících domů, který potvrdil přetrvávající problémy v sektoru nemovitostí. Investoři pokračovaly v masivních nákupech i přes relativně vysokou cenu ropy. V druhé polovině týdne byly americké akcie podpořeny zprávou o silnější poptávce po zboží dlouhodobé spotřeby a pozitivními hospodářskými podnikové sféry, když drtivá většina společností zveřejnila čtvrtletní nárůst zisku nad očekáváním analytiků. Během pátečního obchodování se dařilo akciím softwarového gigantu Microsoft, který dosáhl v posledním čtvrtletí nárůst zisku o 65%, hlavně díky velké poptávce po novém operačním systému Vista. Investory však v nákupech přibrzdilo zveřejnění růstu HDP v USA za první čtvrtletí, když nárůst 1.3% je nejnižší za poslední čtyři roky. V průběhu týdne se výborně dařilo světově největšímu online maloobchodníkovi Amazon.com, který za celý týden posílil o 39.27% poté co společnost potvrdila nárůst zisku v prvním čtvrtletí 2007 o víc jak 100% a překonala tak očekávání trhu. Investoři budou velmi pozorně sledovat zveřejnění makrodat během následujícího týdne. Ty totiž můžou potvrdit páteční negativní čísla z ekonomiky USA. V tomto případě se zřejmě dočkáme výraznější korekce akciových trhů k nižším úrovním.

Během čtvrtečního obchodování se evropské akcie vyšplhaly na nové šestileté maximum díky příznivým firemním výsledkům. Souhrnný evropský index FTSEurofirst, zahrnující 300 vedoucích evropských společností, v uplynulém týdnu oslabil o 0.78% a uzavíral na úrovni 1567.7 bodů. Hlavní německý index XETRA DAX 30 vzrostl o 0.96% na hranici 7413.09 bodů.

Makroekonomické zprávy

Americké ministerstvo obchodu uvedlo že, objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vzrostly v březnu o 3.4%, což je více než očekávání analytiků na úrovni 2.5% a víc jak 2.6%ní nárůst v únoru. Jedná se tak o největší nárůst od prosince 2006. Tento údaj je velice sledovaný protože vypovídá o schopnosti společností investovat. Údaj může naznačit zlepšující se ekonomické podmínky v podnikové sféře.

Ministerstvo obchodu USA oznámilo, že hrubý domácí produkt největší ekonomiky světa za první čtvrtletí 2007 zpomalil své tempo na 1.3 %, což je nejnižší úroveň za poslední 4 roky. Pesimistické odhady analytiků byly kolem 1.8 %. Příčinou je pokles na trhu bydlení a slabší vývoz.

Další významné zprávy uplynulého týdne

Britská banka Barclays Plc potvrdila koupi holandské banky ABN Amro Holding NV, za kterou zaplatí 67 mld. EUR. Barclays za jednu akcii zaplatí ABN 36.25 EUR, což je o 33% více než cena z 16. března (den před oznámením nabídky). Hlavním důvodem spojení je podle zástupců bank silná konkurence a úspora nákladů, které fúze přinese. Touto historicky největší fúzí finančních společností vznikne bankovní gigant s téměř 50 mil. klienty.

Druhá největší chemická společnost v USA, DuPont Co., oznámila zvýšení zisku za první čtvrtletí 2007 o 16%. V uvedeném období dosáhla zisku 945 mil. USD či 1.01 USD na akcii oproti zisku 817 mil. USD či 0.88 USD na akcii ve stejném období minulého roku. K nárůstu zisku došlo zejména díky rostoucí poptávce po etanolu, která zvýšila tržby geneticky upravené kukuřice vyráběnou společností. Čisté tržby společnosti se zvýšily na 7.85 mld. USD z 7.39 mld. USD.

Japonská automobilka Toyota Motor Corp. dosáhla v prvním čtvrtletí 2007 2.348 mil. prodaných automobilů (+9%). Poprvé v historii tak porazila General Motors v počtu celosvětových prodejů automobilů a dostala se tak na první místo světového žebříčku. Cílem Toyoty je do roku 2010 dosáhnout 15% tržní podíl na celosvětovém trhu vozidel.

Americký společnost Boeing Co., potvrdila 27%ní nárůst zisku za první čtvrtletí 2007 oproti stejnému období minulého roku. Zisk na úrovni 877 mil. USD či 1.13 USD na akcii oproti předchozím 692 mil. USD o rok dříve. Zisk tak překonal očekávání analytiků na úrovni 1.02 USD na akcii. Boeing prodal v uvedeném období o 15% víc modelů 737, než minulý rok. Zvýšily se též objednávky na model 787 Dreamliner, které překonaly 500 kusů. Společnost potvrdila pro rok 2007 výhled zisku na 4.55 až 4.75 USD na akcii.

Americký producent multimediálních zařízení a počítačů Macintosh, společnost Apple dosáhla v druhém čtvrtletí fiskálního roku zisku na úrovni 770 mil. USD či 0.87 USD na akcii ve srovnání se ziskem 410 mil. USD či 0.47 USD na akcii ve stejném období minulého roku. Zisk tak vzrostl o 88% a překonal očekávání trhu. Analytici očekávali zisk na úrovni 0.64 USD na akcii. Tržby vzrostly o 21% na 5.26 mld., hlavně díky vyšším prodejům iPodů a počítačů Macintosh. Pozitivně se projevil také pokles cen paměťových karet a procesorů, který firmě umožnil nárůst marží.

Výsledky hospodaření farmaceutické společnosti Bristol-Myers Squibb za první čtvrtletí 2007 vykázaly pokles zisku na 690 mil. USD či 0.35 USD na akcii oproti stejnému období minulého roku, kdy byl zisk 744 mil. USD či 0.38 USD na akcii.

Těžařská společnost Exxon Mobil Corp., oznámila 10% nárůst čistého zisku v prvním čtvrtletí. Čistý zisk společnosti za období leden až březen vzrostl na 9.3 mld. USD z 8.4 mld. USD v předcházejícím roce. Tržby firmy klesly na 87.2 mld. USD z 88.9 mld. USD před rokem.

Americká společnost Microsoft Corp., největší světový výrobce softwaru, dosáhla v třetím čtvrtletí fiskálního roku (končící 31. 3. 2007) 65%ní nárůst zisku na úrovni 4.93 mld. USD či 0.5 USD na akcii, což je více než předchozích 2.98 mld. USD či 0.29 USD na akcii o rok dříve. Na tomto výsledku má největší zásluhu zvýšené prodeje nového systému Windows Vista a Office 2007. Tržby vzrostly o 32% na 14.4 mld. USD.

Devizové a komoditní trhy

V uplynulém týdnu se ceny ropy a ostatních komodit pohybovaly smíšeně. Zatímco ceny lehké ropy a zemního plynu rostly, ceny zlata a mědi klesaly. Cena květnového kontraktu americké lehké ropy vzrostla o 4.86% na hodnotu 66.46 USD za barel. Cena mědi se snížila o 1.68% na 354.98 USD. Na komoditním trhu uzavíralo zlato na úrovni 679.80 USD za trojskou unci, když se jeho cena snížila o 2.24%. Cena zemního plynu se zvýšila o 6.10% na hranici 7.83 USD za mil. BTU. Na devizovém trhu dolar vůči většině měn převážně posiloval. Vůči euru americký dolar oslabil o 0.10% a oproti anglické libře posílil o 0.52%. Vůči japonskému jenu dolar získal 1.14%. Česká koruna vůči dolaru ztratila 0.30%.