Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 13.1.2005

Situace na US akciových trzích ze dne 13.1.2006

V předposlední obchodní den tohoto týdne se na Wall Street dostavila určitá distribuční vlna, která měla své vyústění ve výběru naakumulovaných ziskových pozic od začátku roku 2006 a hlavní akciové indexy US trhů zaznamenaly první letošní korekci. Ta byla ovlivněna především obavami z nového prvku v mimoekonomických zprávách a to možnost znovuobnovení výzkumu iránského jaderného programu, který se zatím USA a další státy snaží řešit na diplomatické úrovni. Stávající řešení se zřejmě odehraje na půdě OSN, který byl již vyzván k určité akci.

Dalšími faktory, tentokrát již přímo ze sféry akciových trhů, byly informace o snížení ratingu (downgrade) u firem Coca-Cola (KO) od brokera Goldman Sachs a firmy J.P. Morgan Chase (JPM) od brokera Piper Jaffray. Stejně tak začínající sezóna reportů o hospodaření společností za 4. Q. 2005 nezačala zrovna šťastně hlášením firmy Alcoa a profit warning (varování zisku) od firmy DuPont (DD).

Hlavní akciové indexy jsou před pátečním tradingem na těchto postupných hranicích:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 10962,36 bodů (-81,08 bodů, resp. -0,73%) s tím, že pořadí plusových akcií TOP má složení Caterpillar (CAT), Verizon Communications (VZ) a Disney (DIS). Naopak se do sestavy minusových titulů FLOP 3 zařadily DuPont (DD), General Motors /GM) a Wal-Mart (WMT).

Technologicky zaměřený index Nasdaq Composite se zastavil na hranici 2316,69 bodů

(-14,67 bodů, resp. -0,63%).

Širší záběr trhu zahrnutý v indexu Standard and Poor´s 500 má hodnotu 1286,06 bodů (-8,12 bodů, resp. -0,63%).

Dobrou zprávou bylo oznámení US Commerce Department o snížení deficitu americké obchodní bilance o 5,8% na -64,2 mld USD v měsíci listopadu minulého roku, zatímco ekonomové očekávali vyšší cifru na úrovni -66,2 mld USD.

Cena ropy se dotáhla k bodu 65 USD za barel a opět se začíná projevovat jako signifikantní položka působící na trhu. Zlato se rovněž drží vysoko a uzavřelo na ceně 549,30 USD za trojskou unci, což je stále blízko 25-ti letého maxima.

Dolar posílil díky lepší obchodní bilanci a rovněž po vystoupení presidenta ECB Tricheta, který nevidí bezprostředně nutnost zvyšování úrokových sazeb. Stávající benchmarkové sazby jsou tedy následující: ECB 2,25 %, FED 4,25% a Bank of England 4,50 % p.a.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal na kurs 100 22/32 % nominální hodnoty (+11/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,41 % p.a. Na trhu TIPS (Treasury Inflation Protected Securities) byla realizována nová aukce tohoto druhu státních dluhopisů.

Dnešní makroukazatele budou dle ekonomického kalendáře obsahovat tyto položky: Business Inventories za listopad (očekávání je 0,4%), dále inflační indikátor ve velkoobchodní sféře PPI za prosinec (očekávání je 0,4%, Core PPI se čeká 0,2%), následuje Retail Sales za prosinec (očekávání je 0,8%) a nakonec Michigan Sentiment za leden 2006.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2073 a JPY/USD je 114,46.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil