Pár důvodů, proč Erste „fandí“ akciím KB aneb co skrývá jejich nejnovější doporučení?

Poslední dny byly plné Unipetrolu, a proto snad trošku upadly do úzadí novinky kolem další SPADové emise – Komerční banky. Tou doposud poslední bylo úterní oznámení společnosti ING Financial Markets, jejíž analytici snížili cílovou cenu pro akcie tohoto bankovního domu pod hranicí 3000 Kč (přesněji z předchozích 3083 Kč na nynějších 2992 Kč,investiční doporučení bylo ponecháno na stupni “hold”). Necelý týden předtím se stejným směrem vydali i analytici Erste Bank/Česká spořitelna, nicméně u nich bylo snížení cílové ceny “vykompenzováno” zvýšením investičního doporučení na stupeň “accumulate”.

Co bylo důvodem? “Ve světle výsledků za 1Q/2005 jsme revidovali naše odhady pro letošní a příští rok a snížili naši předpověď EPS pro rok 2005 o 16 % a pro rok 2006 o 20 %”, uvádí se v doprovodní analytické zprávě Erste Bank, kterou má Česká kapitálová informační agentura k dispozici. Jak je patrné z níže uvedené tabulky, na úrovni celkových tržeb došlo ke snížení o 14 % v roce 2005, resp. o 16 % v roce 2006, u operačního zisku o 9 %, resp. 24 %.

Další informace na I-POINTu, http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=45438