Firma ADNOC kupuje německou chemickou společnost Covestro za 14,7 miliardy eur

Energetická společnost emirátu Abú Zabí ADNOC uzavřela dohodu o koupi německého výrobce chemikálií Covestro za 14,7 miliardy eur (371,3 miliardy Kč), včetně dluhu. Akvizice je dosud největším převzetím realizovaným arabskou firmou a přichází v době, kdy se Spojené arabské emiráty snaží snížit svoji závislost na ropě v souvislosti s celosvětovým přechodem na čistší energii, uvedla agentura Reuters.

ADNOC za jednu akcii německé firmy zaplatí v hotovosti 62 eur a převezme také dluh zhruba tři miliardy eur. Nabídka je podmíněna tím, že ji přijmou akcionáři, kteří vlastní nejméně 50 procent plus jednu akcii kapitálu. Akcie Covestro v reakci na oznámení stouply až na tříleté maximum 58 eur. Po případném uzavření transakce ADNOC koupí také nové akcie Covestro za 1,17 miliardy eur, aby zlepšil financování firmy.

Covestro vyrábí plasty a chemikálie pro automobilový průmysl, stavebnictví a strojírenství. Firma vznikla v roce 2015, kdy se oddělila od společnosti Bayer. Za první pololetí vykázala ztrátou 72 milionů eur po zisku 46 milionů eur ve stejném období loni.

Dohoda přichází v době, která je pro zahraniční akvizice v Německu citlivá. Firma Covestro však uvedla, že dojednala rozsáhlé ústupky, které mají omezit kontrolu kupujícího nad společností. Polovina míst v dozorčí radě bude nadále obsazena zástupci zaměstnanců, jak je obvyklé u německých společností kótovaných na burze. Dva členové rady zastupující akcionáře pak budou nezávislí na ADNOC.

Firma ADNOC se také zavázala, že neprodá, neuzavře ani výrazně neomezí podnikatelské aktivity firmy Covestro a ochrání její technologie a duševní vlastnictví, uvedla Covestro. Současné představenstvo firmy zůstane odpovědné za řízení a strategické směřování a generální ředitel Marcus Steilemann plánuje dokončit své funkční období, které mu končí v roce 2028.

Počet transakcí mezi firmami z Blízkého východu a Evropy roste, protože investory z Perského zálivu láká ocenění společností, které zaostává za oceněním firem ve Spojených státech, a také snazší regulační prostředí pro kupující a obecně vřelejší přijetí, protože region potřebuje investice, řekli poradci a analytici agentuře Reuters. Podle údajů firmy Dealogic je převzetí Covestro druhou největší akvizicí firmy působící na Blízkém východě po koupi výroby generických léků firmy Allergan izraelskou společností Teva Pharmaceuticals za zhruba 40 miliard USD (912,3 miliardy Kč) v roce 2015.