Colt: Silná poptávka bude znamenat slušný růst tržeb, inflace nákladů ovlivní marže - Odhady výsledků
Den zveřejnění: čtvrtek 22. září 2022 před trhem
Očekávané výsledky hospodaření: Předpokládáme, že vysoká poptávka po ručních palných zbraních pokračovala i v druhém kvartále tohoto roku. To by podle našich odhadů mělo znamenat podstatný růst tržeb. Pozitivně se také projeví konsolidace akvírovaného Coltu. Nicméně do výsledků se také promítne inflace nákladů. Čekáme mírný pokles zisku EBITDA o 4,7 % y/y při růstu tržeb o 28,8 %. Předpokládáme, že vedení společnosti potvrdí celoroční cíle.
Trh v USA, respektive tamní masivní poptávka je pro Colt zásadní. Předpokládáme, že výnosy v USA budou tvořit kolem 60 % celkových tržeb a spolu s Kanadou přes 65 %. Předpokládáme též, že by měl vzrůst i podíl ČR vzhledem k plnění kontraktu s Armádou ČR. Odhadujeme, že počet prodaných zbraní bude atakovat hranici 200 tis. ks podobně jako v prvním čtvrtletí. Domníváme se, že celkové tržby by měly za Q2 22 meziročně vzrůst o téměř 30 % na 3,5 mld. CZK. K tomu přispěje také konsolidace Coltu, který je součástí společnosti od května 2021. Kvůli očekávané inflaci nákladových položek mírně klesne v meziročním srovnání zisk EBITDA na 524 mil. CZK (-4,7 % y/y). Čistý zisk čekáme na úrovni 213 mil. CZK, což je meziroční pokles o 32 %.
Celoroční cíle: Colt by měl v tomto roce podle své projekce dosáhnout celkových tržeb14,4 až 14,8 mld. CZK a zisku EBITDA 3 až 3,3 mld. CZK. Naše odhady za první polovinu roku tvoří 48 % tržeb a 47 % zisku EBITDA. Předpokládáme, že management společnosti své celoroční projekce potvrdí.
Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB.
Okomentovat na facebooku
Poslední zprávy z rubriky Makroekonomika:
Přečtěte si také:
Prezentace
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
Okénko investora
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz