Nevíte, kde dělám chybu ? Výsledky České zbrojovky před a po akvizici Coltu díky, kterému si všichni málem sedli na zadek.
1.Q 2021 čistý zisk 276 mil. EBITDA 438 /bez Coltu/
2.Q 2021 čistý zisk 588 mil. EBITDA 984 /příspěvek Coltu od 21.5. 2021/
3.Q 2021 čistý zisk 903 mil. EBITDA 1428 /už i s Coltem/
Připadá to jen mi, že akvizice Coltu zatím zbrojovce v hospodaření skoro nepomohlo ? Když totiž pouze "hypoteticky" srovnám co vydělala pouze samotná zbrojovka bez Coltu v 1.Q a pak částečně pouze cca měsíc za 2.Q a pak už dohromady za 3.Q, tak tam marně hledám tu přidanou hodnotu Coltu. Jeví se mi jako naprosto zanedbatelná a nebo je problém v tom, že "více" tedy včetně akvizice Coltu "produkuje" skoro stejně jako bez Coltu. /teď nehodonotím počty prodaných zbraní, ale finanční údaje. / Tedy, že by zisky zbrojovky bez akvizice Coltu stagnovaly či dokonce klesly ?
Vím, že se to takto nedá jednoduše počítat, ale když si vynásobíte 1.Q tři krát bez Coltu, tak jste skoro na tom samém co s Coltem za 3.Q /438x 3 = 1314 vs.1428. Nárust o přínost Coltu je pomalu "statistická" chyba.
Dále oslavuje se zisk na akcii 26,80 za 3.Q už i s Coltem , když zisk na akcii za rok 2019 /tedy bez Coltu/ byl 25 kaček.
Vstup na burzu za 290 kaček. Nyní 518... nárust ceny akcie o cca 78% Pokud bude 4.Q pokračovat ve stejném "duchu" jako přechozí Q bude zisk na akcii za rok cca 35 kaček. Tedy nárust zisku proti "necovidovému" roku 2019 o cca 40%....
Dle mne tedy akcie České zbrojovky rostou na P nikoliv díky růstu E. P prostě roste rychleji než E....
Akcionáři co prodávali 2,3% asi ví co dělali....
Tedy současné P/E bude cca 15....
Americká konkurence a její P/E
Sturm 8,6
Smith 4,31
Dík za odpověď a nebo objasnění, kde dělám ve své úvaze chybu.
(22)
