Akcie PHILIP MORRIS ČR - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

Tak tomu polskému předraženému stocku to chtějí prodat. Kdyby byl Amazon za 6.000 USD, tak je proti tomu zadarmo... No to je typické pro polskou burzu. Ceny akcií né jen polských špinavých uhelek úplně mimo mísu. 

https://www.investing.com/equities/allegro

V předkovidové dobe - žádná sláva, v kovidové době růst v on - line jen o 15% !!! Ubohost. P/E skoro 150 !!!

https://www.investing.com/equities/amazon-com-inc-income-statement

https://archiv.ihned.cz/c1-66919390-ppf-a-kretinsky-resi-jak-se-zbavit-mallu-ve-hre-je-prodej-do-polska-i-vstup-na-burzu

Aha...

No a kdyby vstoupili na burzu jistě by se i v ČR našlo mnoho podobných těm, kteří Allego kupovali nad 90 zlotých na P/E nad 300 !!!

P/E není dnes žádný ukazatel...u spousty firem způsobil Covid Lockdown přechodný propad zisků mnohdy i do červených čísel, což ukazatel velice zkresluje (podstatná je struktura majetku společnosti, míra zadlužení a možnosti obnovení ziskovosti, až se ekonomika rozjede, nerozdělený zisk v přepočtu na jednu akcii, a také kvalita mamagementu).

Tedy podle tohoto ukazatele bych v současnoti akcie raději neposuzoval (buď s mírným ziskem nad nulou budou extrémní, nebo v červených číslech by čistě matematicky měla být mínusová).

Tak mi to nedalo a jen okometricky jsem u Alegra rozklikl rozvahu: :O

- 36% pasiv tvoří dluh

- 54% pasiv nerozdělený zisk (firma ale dividendy nevyplácí..takže k akcionáři se v podstatě nedostane)

- v nemovitostech není ani desetina aktiv

- přes 80% aktiv je goodwill a nehmotný majetek (tj. něco co je ryze fiktivní nebo se dá snadno převést pár kliknutími na dceřinou společnost)

Při případném úpadku by na akcionáře nezbylo zhola nic. Reálnou hodnotu vidím někde mezi 15-20 Zlotými (za velice rizikový byznys). Být to za tuto cenu nabral bych pár i na spekul...ale v obchodech kdyby neplatí.

  Milý Welshi právě, že u Allegra je P/E či forward P/E právě ukazatel, který o něčem vypovídá. Kdo jiný než právě Allegro z kovidu mělo vytěžit maximum. A ono se růst nekonal. Růst o pouhých 15% proti předkovidové době je k smíchu. 

  A v odhadu ceny 15 - 20 zlotých se shodneme. Když se podíváš do historie mých příspěvků o Allegru přesně o tomto rozmezí jsem psal. 

 Ale i to je na zvážení. Allegro to je čistě polský trh a další růst je značně omezený. Je to vidět i na růstu o pouhých 15% v kovidové době. 

 Amazon či Ali je úplně někde jinde v možnostech dalšího růstu. 

Polák si nakoupí u Amazonu či Ali, ale amík či ostatní lidé z jiných států na Allegru asi těžko....

Starší příspěvky týkající se Allegra jsem nečetl - polskému trhu nerozumím ;) - odhad vychází čistě ze zběžného pročtění rozvahy. Výroční zprávy, odhady ziskovosti bych počítal, jen kdybych měl úmysl investovat ;)

Vystihl jsi, čemu já interně říkám napojení na globální centrum-centra a jejich kapitál - si vezmi myšlenku internetového vyhledávače (Seznam je starší než Google - ale US je větší trh a navíc globální centrum v NY, ČR ne a Praha není centrem ani náhodou, s Waršovou je to podobné - ve střední Evropě to je Frankfurt, v jižní Milán, v západní Londýn - i když po Brexitu hodně centrál nadnárodních společností přechází hodně do Irska a Holandska)

Vezmi si např. sítě 5G - hrozilo, že globální monopol převezme Huawei a Čína - tady snad po dlouhý době Amíci nezaspali a odstřihli je, což Applu a spol. získá čas, aby se na špici urdželi.

Země velikosti Polska a navíc s tak mizernou téměř kontinentální polohou (navíc na hranici EU s vyloženě nepřátelským Ruskem), nemůže být logistickým centrem - proč chtěl Amazon stavět haly u nás? a má je v Německu...? řečnická otázka, na ktrou nemusím odpovídat. Amerika si své monopoly v Evropě prostě hlídá.