Akcie MONETA Money Bank - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

Z veřejně dostupných dokumentů na webových stránkách Moneta Money Bank vyplývá celé množství pozoruhodností. Asi by bylo záhodno, aby CEO Monety Tomáš Spurný (bývalý předseda představenstva PPF a.s.) osvětlil akcionářům minimálně následující: 1) Proč mají stávající akcionáři Monety zaplatit 21 miliard korun za to, aby jejich banka ročně navýšila roční zisk o 10 %, což je dle akviziční dohody méně než 400 milionů korun? Za připomenutí stojí, že i bez akvizice meziročně Moneta za 2018 navýší čistý profit oproti původnímu výhledu o více než 20 procent. Navíc těch deset procent je pouze předpoklad. 2) Proč není při akvizici Moneta oceněna stejným multiplem jako Air Bank? Air Bank je oceněna 15,3x, přitom současné P/E Monety je 8,9. Při tomto, na první pohled nepochopitelně rozdílnému násobku P/E, vychází pořízení akcií Monety Petrem Kellnerem a trochu Jiřím Šmejce na necelých 46 korun. Pokud použijeme P/E 9,8, které odpovídalo podzimní dohodě, vychází cena pro Kellnera a Šmejce na 50 korun (Spurný na začátku září 2018 řekl deníku e15, že věří konsenzu analytiků ohledně ceny akcií Monety v rozmezí 90-95 Kč za kus). A to ještě proti tomu máme platbu, kterou Moneta pošle PK a JŠ. Dobře, zatím ji budeme neutralizovat cenou HC CZ&SK a synergie. Zatím. Stejné P/E Air Bank a Monety by ohodnocovalo Monetu dle poslední prezentace na 62,73 miliard korun. Na jednu akcii Monety by tak připadlo téměř 123 korun. 3) Otázku číslo 2 by bylo možné položit i takto: Proč Moneta, jako jediná banka na světě, je ochotná zaplatit za Air Bank 15,3x P/E v akciích vlastní banky, které v mají v současné době P/E 8,9? 4) Proč současní akcionáři Monety nemohou kupovat nové akcie banky s více než třetinovým diskontem stejně jako PK a JŠ? 5) Proč není v dokumentu „Navrhovaná akvizice Air Bank a Home Credit CZ & SK – aktualizovaná prezentace“ uvedeno jméno M&A poradce, který vypracoval ocenění ve zmíněném dokumentu. PS: Stále ještě nezpochybňujeme ohodnocení Air Bank a HC CZ&SK.

Fakt, že je nutná registrace navozuje dojem, že je povídání autora zasvědcené a slibuje zisky :-)) No, hejlové jsou zase ti, kteří na takový dojem skočí. A když se zaregistruješ, dozvíš se prakticky prdinec :-)) Jen tak dál, ale dojem to udělá :-))

Článek popisuje že Kellner nakoupil akcie  za 78,65 kč za kus  množstvín160 mil.kusu což je 25 procent akcií což stačí na ovládnutí MB ale rozhodně nenakupuje pod současnou cenou trhu ale kdo ví no dividenda se blíží 

Fakt? Článek jsem sice neviděl, ale mám pocit, že jsi vedle, jak ta jedle. :)