Ten pokles důvěry je zřejmě jeden z důvodů, napovídá tomu i vývoj ostatních akcií u nás za poslední měsíc.
Stejně tak zdražování peněz, brzo bude 2T repo na 1.75. A tak už i já se ptám, jestli mi stojí za to držet
podíl v riskantnějším aktivu, jehož výnos za poslední rok nevzrostl o 1.7 procentního bodu a perspektiva
v tomto ohledu taky nevypadá na růst. Proto je teď PMČR moje dnes jediná česká pozice, rozhoupal jsem
se k nákupu po vyřazení z indexu, což je z mého pohledu banalita. Přestoupil jsem sem z Uni a Pegas, jde o
část mých aktiv, která jsou typu "furt v pozici". Ostatní naše akcie mi dnes přijdou prostě
drahé, zejména banky, kde bych si dovolil nesouhlasit s několikrát opakovanou tezí, že jim vyšší úrokové
sazby mohou jenom prospět - možná jsem blbej, ale nepovedlo se mi zjistit, kde banky berou a braly peníze
na dlouhodobé úvěry (i hypotéky) a jestli je to z krátkých peněz, tak je tam potenciál ztráty. ČEZ je zase
v pařátech politiků a ekonomického cyklu. Za měsíc až dva to zase zkouknu tady, případně po nějakém
výklesu O2, jinak nezájem, tak to vidím dnes.
(8)
(2)
