Poradna - důchodová reforma

Dominantním zdrojem příjmů důchodců je státní průběžný pilíř, který budeme označovat jako I. pilíř. Je založen na principu pay-as-you-go, tj. důchody jsou financovány z aktuálního výnosu pojistného, které lidé platí ze mzdy a podnikatelé ze zisku.
Stávající pojistné na důchodové pojištění, tedy převážný zdroj financování současných důchodů, má charakter zdanění práce. To je však v ČR jedno z nejvyšších ze všech vyspělých zemí. Vysoké zdanění práce přispívá k nižší konkurenceschopnosti našich podniků, a tím způsobuje nezaměstnanost, a tedy další výpadek příjmů I. pilíře. Zároveň existuje vlivem obrovského přerozdělování mezi generacemi a občany s různou úrovní příjmů jen slabá vazba mezi výší odvedeného pojistného a výší vypláceného důchodu, což způsobuje malou ochotu platit pojistné. Vysoká míra solidarity, kdy výše důchodů jen málo zohledňuje výši příjmů, je tak vykoupena velmi nízkou mírou individuální odpovědnosti za své příjmy ve stáří. Navíc byly zcela potlačeny mezigenerační vazby v rodině.
Od poloviny 90. let 20. století funguje vedle státního průběžného pilíře i penzijní připojištění, tedy dobrovolné spoření na dobu stáří, s příspěvkem státu, tzv. III. pilíř. Stát zde z peněz daňových poplatníků (příspěvky i daňové odpočty) podporuje individuální zabezpečení na stáří. Daňově jsou podporovány také příspěvky zaměstnavatelů určené jejich zaměstnancům pro zabezpečení na stáří. I přes tuto velkou podporu státu nyní dosahují průměrné úspory účastníků velmi nízkých částek, které nezaručí dostatečné příjmy ve stáří. Zároveň zhodnocení úspor v mnoha případech ani nedosahuje inflace, tj. úspory se reálně znehodnocují. To je způsobeno jak velmi konzervativním zákonným nastavením podmínek investování, tak neoddělením majetku penzijního fondu od úspor jeho klientů a chybějící zákonnou regulací nákladů na správu prostředků klientů. Dle zákona musí být zajištěno, že klientům každý rok bude připsáno nezáporné zhodnocení, proto jsou finanční prostředky investovány do těch nejbezpečnějších cenných papírů, které však přinášejí jen velmi nízký výnos, a přitom management fondu hradí své provozní náklady z úspor klientů.
Nevýhodou penzijního připojištění v úpravě do 31.12.2012 je z pohledu zabezpečení na stáří také fakt, že v okamžiku nároku lze všechny naspořené prostředky vybrat jednorázově. Průzkumy ukazují, že drtivá většina účastníků této možnosti využívá a prostředky nepoužívá na pokrytí snížených příjmů v důchodovém věku.