Summary: CVS Health opět plní očekávání, Mylan zvedá spodní hranici prognózy
USA:
CVS Health Corp (DIP)
Z výsledků CVS Health Corp se stává ohraná deska, jelikož opět do puntíku splnily tržní očekávání. Provozovatel lékáren a poskytovatel lékárenských služeb vygeneroval tržby v objemu 3,5 mld. USD (+3,5 % yoy). Rostoucí náklady na prodané zboží zaútočily na hrubou marži, která se stáhla na 15,4 % (-140 bps yoy). Čistý zisk na akcii nakonec tahaly z problémů příznivější daňové náklady, které zastavily jeho propad na 1,5 USD (-8,5 % yoy). Trh odhadl veškeré pohyby víceméně správně.
Výhled čistého zisku na akcii pro rok 2017 byl zpřesněn z 5,83 – 5,93 USD na 5,87 – 5,91 USD. Konsensus si momentálně stojí na 5,88 USD.
Akcie reagují po otevření trhu poklesem o 3 %.
Mylan NV (DIP)
Výsledky Mylan ukázaly, že trh s generiky si na krásné slunečné dni ještě bude muset počkat. Meziroční pokles tržeb o 2 % na 3 mld. USD byl opět výsledkem deflačních tlaků a nižších objemů na severoamerickém trhu. Podpora přišla z evropského trhu, jehož tržby nadále utěšeně rostou (+24 % yoy). Navzdory tomu však konsensu 3,1 mld. USD nebylo dosaženo. Situaci příliš nepomohly ani náklady na prodané zboží rostoucí o 7 % yoy. Výsledkem těchto protichůdných pohybů (tržby dolů, náklady nahoru) je hrubá marže odepisující 410 bps yoy na 52,6%. Ke cti managementu slouží fakt, že se snaží udržet profitabilitu osekáváním provozních nákladů (-4 % yoy). Čistý zisk na akcii končí kvartál s 20% yoy skluzem na 1,16 USD.
Co nám do budoucna dává naději, je mírné zvednutí spodní hranice výhledu pro rok 2017. Původní interval pro tržby 11,5 – 12,5 mld. USD je nyní nastaven na 11,75 – 12,5 mld. USD. Rozmezí čistého zisku na akcii se dočkalo zlepšení z původních 4,3 – 4,7 USD na 4,45 – 4,7 USD. V obou případech se nyní střední hodnoty odhadů (12,13 mld. USD a 4,58 USD) nacházejí blízko konsensu trhu. Tato úprava výhledu pravděpodobně navazuje alespoň částečně na nečekaně rychlé spuštění prodejů generika léku Copaxone, jenž má potenciál přinést do pokladny 150 mil. USD tržeb v posledním kvartálu roku a také přihodit 15 centů k čistému zisku na akcii.
Nutno uznat, že výsledky to nejsou příliš světoborné, nicméně poskytují alespoň příslib, že budoucnost Mylan není jen černá.
Investoři oceňují tento fakt posílením akcií Mylan o 0,5 %.
Patria Online je investiční portál s real-time daty zaměřený na domácí a zahraniční kapitálové trhy. Poskytujeme online informace a analytickou podporu z oblasti financí, makroekonomiky a investic. Samozřejmostí jsou také aktuální investiční tipy a dlouhodobá investiční doporučení. Akcie, měny, komodity, investice, doporučení - vše přehledně na jednom místě.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz