Na 5letém horizontu vykazuje kladnou roční výkonnost 73 % akciových podílových fondů

Průměrná roční výkonnost akciových podílových fondů za uplynulých 5 let činí 4,58 % (k 9.8.2017). Nejhůře se vedlo akciovým podílovým fondům investujícím do cenných kovů a komodit všeobecně, když tyto fondy vykázaly roční výkonnost -7,1 % p.a. Nejvíce spokojeni pak mohou být investoři do akciových podílových fondů se zaměřením na biotechnologii (+15,62 %), Indii (14,04 % p.a.) či Japonsko (12,69 % p.a.),

Kladnou roční výkonnost, včetně kladné nuly, vykázalo 79,32 % sledovaných podílových fondů (těch, které byly k dispozici veřejnosti k 9.8.2017 a zároveň měly min. 5letou historii). Největší část fondů přinesla svým podílníkům průměrnou roční výkonnost 0 % - 10 %, druhou v pořadí byla skupina fondů s průměrnou roční výkonností 10 % - 20 %.  

 

Zdroj: investiční společnosti, vlastní výpočty autora

 

Pokud bychom podílové fondy rozdělily dle regionálního zaměření, mohli bychom říct, že vydělat se na pětiletém horizontu dalo všude s výjimkou Afriky a Latinské Ameriky. Nejvíce se dařilo Severní Americe (tj. USA), kdy fondy se zaměřením na tento region vykázaly na pětiletém horizontu průměrnou roční výkonnost 11,92 %. Dalšími v pořadí jsou Asie (10,87 % p.a.) a Evropa (9,09 %).

„Pro rozvíjející se trhy byl zásadní rok 2015, kdy tyto akciové trhy těchto zemí výrazně ztrácely za svými konkurenty z vyspělých trhů, vývoj posledních zhruba 18 měsíců pak naopak více přeje rozvíjejícím se zemím, zejména pak těm z regionu Latinské Ameriky a Asie“, komentuje vývoj Wolfgang Koeck, analytik Phoenix Investor  

 

Průměrná roční výkonnost (5 let) skupin podílových fondů dle regionálního zaměření

Regionální zaměření	Výkonnost 5 let p.a.
Severní Amerika	11,92%
Asie (Pacifik)	10,87%
Evropa	9,09%
Čína	8,15%
Asie (kromě Japonska)	7,58%
Ostatní	7,18%
Globální	6,83%
Střední východ	6,33%
Rozvíjející se trhy (globálně)	4,25%
Rozvíjející se Evropa	2,34%
Asie	1,72%
Afrika	-3,55%
Latinská Amerika	-3,83%

 

Na rozvíjejících se trzích Evropy jste mohli realizovat dvouciferné zisky, ale i ztráty

Z výše uvedené tabulky je patrné, že v uplynulých 5 letech se lépe dařilo fondům investujícím na rozvinutých trzích. V roce 2016 vykazují, měřeno výkonností YTD, kladné výkonnosti všechny skupiny akciových podílových fondů. Nicméně, vývoj z uplynulých 5 let opět ukazuje, jak „vrtkavé“ finanční trhy mohou být a jak velké jsou rozdíly i mezi jednotlivými vyspělými trhy a rozvíjejícími se zeměmi a také jednotlivými investičními strategiemi v rámci stejného regionu. Jeden příklad za všechny. Zatímco Conseq Invest akciový, akciový podílový fond se zaměřením na východní část rozvíjející se Evropy, vykazuje na pětiletém horizontu průměrnou roční výkonnost 10,40 %, Pioneer Emerging Europe and Mediterranean Equity, v jehož portfoliu najdete i země jako Řecko a Turecko, vykazuje na 5letém horizontu průměrnou roční výkonnost -2,01 %.