Petr Rozkošný (Meteobox.cz)
Podílové fondy  |  27.03.2017 14:40:25

39 % akciových fondů se zaměřením na rozvíjející se trhy vykazuje na 5letém horizontu záporné výkonnosti

Akciové podílové fondy se zaměřením na rozvíjející se země přinášely v uplynulých letech svým podílníkům spíše zklamání. 39 % těchto fondů na pětiletém investičním horizontu vykazuje záporné výkonnosti. Až v roce 2016 se této skupině podílových fondů podařilo překonat výnos podílových fondů se zaměřením na vyspělé země.

 

„Ovšem, na tomto výkonu se v roce 2016 podílely z velké části akciové podílové fondy investující na trzích Jižní a Latinské Ameriky, tj. trzích, jež se v letech 2011 – 2015 potácely v agónii, ze které je až vloni vymanily hlavně překvapivý růst brazilského akciového indexu Bovespa (akciové podílové fondy se zaměřením na Jižní a Latinskou Ameriku dlouhodobě směřují velkou část svých portfolií do Brazílie) a rally akciového trhu Argentiny, již podnítilo zvolení Mauricia Macriho do prezidentského úřadu., komentuje výkonnosti akciových podílových fondů  Wolfgang Koeck, analytik Phoenix Investor.  

 

Přehled průměrných výkonností jednotlivých skupin podílových fondů ve vybraných letech

Region 2016 2015 2014 2013 2012 2011
Asie 8,07 -9,94 9,49 1,68 19,09 -16,01
Čína 3,84 -6,85 5,18 2,77 17,18 -19,66
Latinská Amerika 29,06 -27,78 -13,04 -16,94 8,65 -22,42
Rozvíjející se Evropa 18,11 -0,91 -16,65 -1,66 19,36 -30,72
Rozvíjející se trhy (globálně) 11,88 -10,73 2,60 -2,29 13,54 -22,18
Střední východ -2,64 -12,6 11,06 32,4 7,79 -15,00
 

Je to ale Jižní a Latinská Amerika, který na pětiletém horizontu vykazoval nejhorší zhodnocení. Průměrná pětiletá výkonnost akciových podílových fondů investujících v tomto regionu činí -24,65 %!

Přehled průměrných pětiletých výkonností jednotlivých skupin podílových fondů

Region Výkonnost
Asie 23,87 %
Čína 20,51 %
Střední východ 18,07 %
Rozvíjející se trhy (globálně) 9,33 %
Rozvíjející se Evropa -2,10 %
Latinská Amerika -24,65 %
 

Jak je z tabulky patrné, nejlépe se v uplynulých 5 letech dařilo akciovým podílovým fondům se zaměřením na rozvíjející se země Asie, konkrétně těm investujícím do akcií malých a středně velkých firem.  

Vývoj z uplynulých 5 let připomíná základy investování na finančních trzích

Vývoj z uplynulých 5 let dokazuje, že ani na doporučeném investičním horizontu, který u akciových podílových fondů činí 5–7 let, není zaručena návratnost investic. Zároveň, tento vývoj názorně ukazuje, že historické výkonnosti nejsou zárukou budoucího vývoje. Akciové trhy rozvíjejících se zemí zažívaly v letech 2009–2010 příliv obrovského množství spekulativního kapitálu ze zahraničí, který hnal vzhůru nejen zdejší akciové trhy, ale i celé ekonomiky. Velká část investorů, kteří do rozvíjejících se trhů investovali na přelomu dekády právě z důvodu zmiňované „rally“, dnes dostává hořkou lekci ze základů chování finančních trhů.  

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Podílové fondy:

18.03.2024  Burzovní kalendář 12/52 - Co musíme vědět do nového týdne! Libor Stoklásek (AlgoImperial)
11.03.2024  Co se stane s penězi ve fondech peněžního trhu, až začnou klesat úrokové sazby? Investicniweb.cz (Investičníweb, s.r.o.)
10.03.2024  Burzovní kalendář 11/52 - Co musíme vědět do nového týdne! Libor Stoklásek (AlgoImperial)




Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688