16. června: Tohle potřebujete vědět nejen o čtvrtečním obchodování na amerických burzách

Hlavní americké akciové indexy v úvodu čtvrtečního obchodování ztrácely necelé procento. Naopak se dařilo státním dluhopisům USA, když výnos 10letého bondu klesl během odpoledne nejníže od roku 2012 (1,518 %). Investoři mají obavy z výsledku britského referenda o budoucnosti země v EU a také z nejasného vývoje měnové politiky. Druhá polovina obchodní seance se ale nesla na pozitivní vlně.

Indexy Dow a S&P 500 svým čtvrtečním růstem přerušily první pětidenní sérii ztrát od letošního února. Dow nakonec přidal 0,53 %, tedy přes 93 bodů, na 17 733,58 bodu, ačkoli během dne odepisoval přes 150 bodů, S&P 500 posílil o 0,31 % na 2 078,01 bodu a Nasdaq Composite stoupl o 0,21 % na 4 844,92 bodu. V plusu skončilo osm z deseti hlavních odvětví, ztráty se týkaly pouze energetiky a sektoru základních materiálů, procento přidal odvětví necyklického spotřebního zboží. Index volatility VIX klesl o 3,82 % na 19,37 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA zakončil 5 bazických bodů nad denním minimem, tedy lehce nad 1,57 %.

Někteří tradeři během čtvrtka zdůrazňovali technickou podporu indexu S&P 500 okolo 2 050 bodů jako podstatný faktor pro intradenní změnu trendu obchodování.

V noci na čtvrtek ponechala japonská centrální banka měnovou politiku beze změny, což vyvolalo pochybnosti ohledně toho, zda ještě vůbec má v zásobě munici na podporu ekonomiky. Japonský jen v reakci na rozhodnutí banky zamířil prudce vzhůru. Euro se vůči jenu propadlo o zhruba tři procenta na 115,84 JPY, tedy na nejnižší úroveň za tři a půl roku.

Jednotná evropská měna oslabovala rovněž vůči americkému dolaru, ke kterému sestoupila na dvoutýdenní minimum. Investory nyní znepokojuje blížící se referendum o setrvání Británie v Evropské unii.

Britská libra se vůči jenu propadla až na tříleté minimum 146,44 JPY. Později část ztrát smazala a prodávala se za 146,65 JPY. Oproti středě tak během dne ztrácela téměř čtyři procenta.

Libra ale nakonec posílila vůči euru po zprávě o vraždě labouristické poslankyně Jo Coxové, která usilovala o setrvání Británie v Evropské unii. "Lidé předpokládají, že by to mohla být jedna z těch věcí, která získá hlasy ve prospěch setrvání (Británie v EU)," řekl agentuře Reuters analytik Lou Brien ze společnosti DRW Trading.

"Je možné, že investoři očekávají určitý nával sympatií k táboru podporujícímu setrvání (Británie v EU)," řekl analytik Shaun Osborne z firmy ScotiaBank.

Světové ceny ropy se ve čtvrtek propadly o více než tři procenta až na měsíční minimum. K poklesu přispěl silnější americký dolar, který podpořily obavy z možného odchodu Británie z Evropské unie. Trh s ropou klesal již šestý den v řadě. Je to nejdelší taková série od letošního ledna, napsala agentura Reuters.

Silnější dolar zvyšuje ceny ropy i dalších komodit z pohledu držitelů ostatních měn, což obvykle podkopává poptávku.

Od 9. června, kdy nejnovější ztrátová série začala, zlevnil barel Brentu o zhruba pět dolarů, tedy o téměř deset procent. Předtím se vyšplhal až na osmiměsíční maximum do blízkosti 53 dolarů za barel.

Hlavní události čtvrtečního obchodování

• Spotřebitelské ceny v USA v květnu zpomalily růst na 0,2 % po zvýšení o 0,4 % v dubnu. Vyšší výdaje za bydlení a zdravotní péči ale podpořily jádrovou inflaci. Čtvrteční data amerického ministerstva práce tak naznačila, že americká centrální banka by v letošním roce mohla přikročit k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Meziroční míra inflace se zvýšila o 1 % po dubnovém nárůstu o 1,1 %. Takzvaný jádrový index, který nezahrnuje ceny čerstvých potravin a energií, vzrostl o 0,2 %, což je zhruba stejný nárůst jako v předešlém měsíci. Jeho meziroční míra růstu zrychlila na 2,2 % z dubnových 2,1 %.
• Index průmyslové aktivity filadelfského Fedu v červnu překvapivě stoupl na 4,7 bodu z -1,8 bodu v květnu, čekal se růst jen na 1 bod.
• Bilance na běžném účtu v prvním kvartálu dosáhla -124,7 miliardy USD, čekalo se -125 miliard po předchozích -113,4 miliardy USD.
• Realitní index NAHB, fungující především jako ukazatel očekávání prodejů domů v USA, stoupl v červnu na 60 bodů z 58 bodů v květnu. Čekal se růst jen na 59 bodů.
• Zahraniční investoři v dubnu prodali rekordní objem amerických vládních dluhopisů, konkrétně za 74,6 miliardy USD. Prodeje byly největší od ledna 1978, kdy ministerstvo financí začalo tuto statistiku sledovat. Čína (1,2443 bilionu USD) a Japonsko (1,143 miliardy USD) jsou nadále největšími zahraničními držiteli amerického vládního dluhu.
• V Šanghaji byl otevřen první Disneyland. Tematický park za 5,5 miliardy USD se budoval pět let. Společnost Walt Disney věří, že osloví rostoucí střední třídu v Číně. V dosahu tří hodin cesty autem nebo vlakem žije v oblasti asi 330 milionů lidí. Akcie ve čtvrtek +0,08 %.
• Citigroup zvýšila doporučení na akcie Yahoo! na "buy" z "neutral". Bance se zamlouvají poslední zprávy o probíhajícím procesu sbírání nabídek na koupi internetového byznysu Yahoo! ze strany jiných společností a také aktuální lepší výhled, který dala společnost Alibaba, jíž je Yahoo! velkým akcionářem. Cílovou cenu Citigroup zvýšila na 43 USD. Akcie Yahoo! ve čtvrtek +0,19 %.
• Pioneer Natural Resources oznámila, že vydá nové akcie. Získanými penězi chce financovat odkup části pozemků, které kupuje od Devon Energy. Akcie ve čtvrtek -6,07 %.

Výsledková sezóna

• Výsledky Oracle: Společnost vykázala za čtvrté finanční čtvrtletí zisk na akcii 0,81 USD (v souladu s odhady, před rokem 0,78 USD) při tržbách 10,59 miliardy USD (odhad: 10,47 miliardy USD, před rokem: 10,71 miliardy USD). Akcie ve čtvrtečním after-marketu +2,2 %.
• Výsledky Smith & Wesson: Výrobce zbraní po uzavření trhů oznámil, že mu za rok končící 30. dubnem vzrostly tržby o 31 %. Akcie ve čtvrtečním after-marketu +7 %.
• Výsledky Rite Aid: Řetězec lékáren dosáhl v posledním kvartálu očištěného zisku na akcii 0,01 USD (před rokem 0,02 USD), tržby firmě narostly o 23 % na 8,2 miliardy USD, tedy mírně méně, než se čekalo. Srovnatelné prodeje stouply o 0,4 %. Firma uvedla, že předpokládá uzavření dříve oznámené fúze s firmou Walgreens Boots Alliance ve druhé polovině letošního roku. Akcie ve čtvrtek -0,13 %.
• Výsledky Jabil Circuit: Dodavatel Applu oznámil očištěný zisk na akcii 0,17 USD (odhad: 0,16 USD) a tržby 4,31 miliardy USD, tedy nad odhady trhu. Výhled na čtvrté fiskální čtvrtletí ale firma dala slabý. Chce ale odkupovat vlastní akcie až za 400 milionů USD. Akcie ve čtvrtek +1,9 %.

Svět se vydal vstříc dluhové katastrofě. Akcie jsou nesmyslně drahé, varuje Druckenmiller

Stanley Druckenmiller, šéf společnosti Duquesne Capital, je dlouhodobým kritikem politiky centrálních bank. Ti, kdo světové ekonomice věští černou budoucnost kvůli dlouhodobě velice uvolněné a i jinak mimořádné politice důležitých měnových autorit, se zatím "své" katastrofy nedočkali. Druckenmiller ale neříká, že velké problémy přijdou zítra. Varuje před dlouhodobými dopady toho, čeho jsme svědky v posledních letech.

Hotovost vládne! Investoři utíkají z akcií

Důvodů k nervozitě mají investoři dost – referendum o budoucnosti Británie v EU, zpomalování čínské ekonomiky, americké prezidentské volby, divoký trh s ropou, geopolitická rizika, rekordně nízké výnosy státních dluhopisů, klesající zisky firem. Určitě jsem na něco zapomněl. I když prodej akcií znamená vždy na druhé straně také nákup, není titulek článku mimo mísu. Možná by se jen dal upravit: Investoři utíkají z drahých akcií.